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* 5、对买卖股票的禁止和限制。①股份有限公司的董事、监事、高级管理人员和持有5％以上有表决权股份的法人股东，将所持公司股票在买入后6个月内卖出，或在卖出后6个月内买入，由此所获利润归公司所有。②证券业从业人员、管理人员和法律规定的其他人员，不得直接或间接持有、买卖股票。 * ⑧为股票发行出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在该股票承销期内和期满后6个月内，不得购买或持有该股票。④为上市公司出具审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件的有关专业人员，在其出具的文件成为公开信息前，不得购买或持有该公司的股票；成为公开信息后的5个工作日内，也不得购买该公司的股票。 * 第四节证券违法行为及其法律责任 一、证券违法行为 证券违法行为是指在证券发行、交易及其相关活动中违反证券法律、法规的行为。证券违法行为不仅破坏了正常的证券市场秩序，而且还侵害了正当的证券投资者的利益，严重的还会影响国民经济的发展和社会秩序的稳定，因此，各国的证券立法都对证券违法行为及其法律责任做了规定。 根据《股票发行与交易暂行条例》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》等证券法规的规定，我国的证券违法行为主要有以下几种： * 3、公示。企业的申请被批准后，应当公布经批准的发行章程和其他有关资料。企业发行债券必须给予投资者或潜在的投资者关于企业经营状况、偿债能力、还本付息方式等等真实、准确、完整的介绍。这是企业债券能否发行成功的必要条件。 * 4、承销。承销是指证券经营机构依照协议包销或者代销发行人所发行的证券的行为。企业发行债券，应当由证券经营机构承销。证券经营机构承销企业债券，应对发行债券企业的发行章程和其他有关文件的真实性、准确性、完整性进行核查。在此基础上双方签定债券承销协议，证券经营机构应按照协议承销债券。 * 第五十七条　公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：　　（一）公司债券的期限为一年以上；　　（二）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；　　（三）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。 * 三、债券的管理 （一）债券管理机关 我国债券管理机关有：国家发展计划委员会、中国人民银行、财政部和国务院证券管理委员会。 * 《企业债券管理条件》第10条和第25条规定：“国家计划委员会会同中国人民银行、财政部、国务院证券委员会拟定全国企业债券发行的年度规模和规模内的各项指标，报国务院批准后，下达各省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府和国务院有关部门执行。”“中国人民银行及其分支机构和国家证券监督管理机构，依照规定的职责，负责对企业债券的发行和交易活动，进行监督检查。” * （二）债券发行管理 国务院《关于坚决制止乱集资和加强债券发行的通知》规定：严格控制各项债券的年度发行规模，国家下达的债券发行计划指标为年度债券发行的最高限额，各地区和部门必须严格执行，未经国家计委和国务院证券委同意，不得擅自突破规模，也不得随意调整计划内的各项指标。另外，要优先保证国库券和用于国家重点建设债券的发行。 * 法律还规定：企业发行债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。企业债券利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40％。企业发行债券所筹资金应当按照批准的用途，用于本企业的生产经营。发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。任何单位不得以财政预算拨款、银行货款和法律规定其他不能用于购买债券的资金购买企业债券。办理储蓄业务的机构不得将所吸收的储蓄存款用于购买企业债券。 * 我国1994年7月1日开始施行的《中华人民共和国公司法》对公司债券的发行和管理作了更为严格的规定。公司发行债券应同时符合《中华人民共和国公司法》和《企业债券管理条例》等法律、法规的规定。 （三）债券转让管理 转让企业债券，应当在经批准可以进行债券交易的场所进行。非证券经营机构和个人不得经营企业债券的承销和转让业务。单位和个人所得的企业债券利息收入，应按国家规定纳税。 * 股票的发行和交易 一、股票的概念和特征 （一）股票的概念和种类 1、股票的概念 股票是股份有限公司签发的，证明股东所持股份的凭证。 * ２、股票的种类 股票可以根据股东所享有的权利的不同分为普通股和优先股；根据票面上是否记有股东姓名分为记名股票和无记名股票；根据是否有票面金额分成面额股票和无面额股票；根据投资人的不同分为内资股和外资股。内资股又称A股，外资股又可分为B股、H股和其他外资股。B股又称人民币特种股票，指以人民币标明股票面额，以外币认购和进行交易．专供境外和中国香港、澳门、台湾地区投资者