第一章风险管理3节.pptVIP

一、风险管理的概念 二、风险管理的基本方法 三、风险管理的主要环节 四、风险、风险管理和保险的关系;国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。 1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3已经销声匿迹。 许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。 ;一个组织或个人为了降低风险的负面影响而进行决策和实施的过程。 ;萌芽 　　风险管理从1930年代开始萌芽。风险管理最早起源于美国，在1930年代，由于受到1929－1933年的世界性经济危机的影响，美国约有40%左右的银行和企业破产，经济倒退了约20年。 大危机以后，人们逐渐认识到风险管理的重要性，促使管理者采取措施以减少风险给生产经营活动带来的影响。 ;形成 　　1938年以后，美国企业对风险管理开始采用科学的方法，并逐步积累了丰富的经验。1950年代风险管理发展成为一门学科，风险管理一词才形成。 　　1970年代以后逐渐掀起了全球性的风险管理运动。1970年代以后，随着企业面临的风险复杂多样和风险费用的增加，法国从美国引进了风险管理并在法国国内传播开来。与法国同时，日本也开始了风险管理研究。;发展 　　近20年来，美国、英国、法国、德国、日本等国家先后建立起全国性和地区性的风险管理协会。1983年在美国召开的风险和保险管理协会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101条风险管理准则”，它标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶段。 ;（一）风险规避 （二）损失控制 （三）损失融资 ;二、风险管理的基本方法;二、风险管理的基本方法;二、风险管理的基本方法;二、风险管理的基本方法;二、风险管理的基本方法 ; 当一个机构对某种可保风险采取了高度正 式化的自留方法时，有时我们说这个机构已对风险“自保” (self-insure)了。有些大公司还建立了??业自保公司(captive insurance companies)。 优点: 节省开支；积极主动控制风险 确定：保险技术和分散风险能力不如专业保险公司，一旦发生巨灾，后果严重。;二、风险管理的基本方法 2、风险转移 （Transfer）;公司组织 股东个人财产和公司财产是分离的，损失的风险从股东个人转移到了公司 II. 合同安排 通过买卖合同中的保证条款来转移风险 ;III. 委托保管 将个人财产交由他人进行保护、服务和处理等。 　 银行代客户保管各种贵重物品、重要文件、有价证券的业务。 　　 委托代保管业务的基本做法是，首先由委托人填写申请书，写明保管期限、有价证券金额、张数号码或其他贵重资产的数量、价值，其中两份交银行，一份由委托人收存。经银行清点保管财物后，出具保管证并将资产入库保管。委托人在提取资产时，应出示保管证及单位证明或身份证，经核实后方可提取。部分提取的，应收回原保管证并办新证。在保管期间，客户的名称、地址如有变动，或需改换印鉴时，应及时向银行办理变更手续。委托人应依约定向银行交保管费，一般一年收缴一次，中途提取的不予退回。委托保管业务中的银行和委托人是保管合同关系，应适用有关合同法规的规定。 ;IV. 担保合同 如果义务人不履行合同规定的义务，作为第三方的担保人必须保证合同按规定履行。;V. 套期保值 例如，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。 一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。 ;金融衍生工具常常用来管理风险（主要是 价格风险，如商品价格、利率价格、汇率价 格），如远期、期货、期权、掉期（互换） 等。 现在，一些衍生工具开始用于管理纯粹风 险（如巨灾债券、巨灾期货、巨灾期权 等），以后会用得越来越多。 ;VI.购买保险 保险购买者向保险公司缴纳保费，保险公 司接受保费，建立基金以赔付特定损失 （实际上等于为这些损失进行融资）。 ; 风险管理矩阵图;（一） 目标的建立 （二） 风险识别 （三） 风险估算 （四） 选择风险管理方法 （五） 实施计划 （六） 检查和评估;选择最经济、有效的方法使风险成本最小。 期望损失的边际减少等于采用风险管理手段的边际成本。 “边际收益等于边