保险学课件：保险准备金与保险资金运用.pptVIP

不同的资产类别: 非金融资产 房地产(real estates) 房地产投资信托(REIT) 基础设施(infrastructure) 林业(forest) 私人权益资本(private equity) 保险资金运用：可投资范围和比例 《保险法》第105条 稳健、安全、保值增值的原则 运用范围 银行存款 政府债券 金融债券 国务院规定的其他资金运用形式 禁止范围 设立证券经营机构 设立保险业外的企业 * * * * * * * * * * * * * * * * * * 保险准备金与保险资金运用 第一节 保险准备金 什么是保险准备金(reserves or reserve funds) 保险公司为保证其如约履行保险赔偿或给付义务而提取的、与其所承担的保险责任相对应的基金 为什么要提取保险准备金 保障保险公司的偿付能力(solvency) 提取什么准备金 非寿险 未到期责任准备金 未决赔款准备金 寿险 寿险责任准备金 长期健康险责任准备金 非寿险: 未决赔款准备金 未决赔款的认定 保险事故已发生未报案 保险事故已发生已报案 未达成理赔协议 已达成理赔协议但未支付赔款 未决赔款准备金的计提方法 已发生已报案 已发生未报案 非寿险: 未到期责任准备金 未到期责任准备金 在准备金评估日为尚未终止的保险责任而提取的准备金，包括保险公司为保险期间在一年以内（含一年）的保险合同项下尚未到期的保险责任而提取的准备金，以及为保险期间在一年以上（不含一年）的保险合同项下尚未到期的保险责任而提取的长期责任准备金 非寿险: 未到期责任准备金 计提方法 1/2法(以年为基础) 1/8法(季为基础) 1/24法(月为基础) 1/365法(日为基础) 我国目前只允许使用1/24和1/365法, 对汽车强制三者险, 必须使用1/365法 计提因素 评估日(一般为每年12月31日, 也可为会计年度终了日) 保单签发日 保费收入 非寿险: 未到期责任准备金 举例 2005年6月3日, ABC保险公司签发了一张期限为2年的财产保险单, 总保费收入一次收清, 为10000元, 请分别以1/2、1/8、1/24、1/365法计算在2005年12月31日及2006年12月31日这笔业务应计提的未到期责任准备金 非寿险: 未到期责任准备金 1/2法 2年共4个半年, 至05/12/31, 尚有3个半年未到期: 3/4×10000=7500 至06/12/31, 还有1个半年未到期 1/4×10000=2500 1/8法 2年共16个”半季度”, 至05/12/31, 有11个”半季度”未到期: 11/16×10000=6875 至06/12/31, 有3个”半季度”未到期, 提3/16×10000=1875 1/24法 2年共48个”半月”, 至05/12/31, 35/48×10000=7292 06/12/31, 11/48×10000=2292 1/365法 05/12/31, 519/730×10000=7109.6 06/12/31, 154/730×10000=2109.6 寿险准备金 寿险保费缴付方式 自然保费 趸交保费 均衡保费 纯保费(pure premium) 客户所交保费=纯保费+附加保费 纯保费对应于保单责任(合同中约定的死亡、伤残、满期生存、年金等的给付) 附加保费对应于管理+佣金 长期寿险均衡缴付方式中, 每年所交保费中附加保费的比例不同, 一般前几年较高, 然后降低 寿险准备金 寿险准备金的计提 均衡缴费 各年所需自然纯保费不同: 越往后越高 结果: 前期均衡纯保费高于自然纯保费, 后期相反 前期结余不能视为利润 计提方法: 前期之余(追溯法), 或后期之亏(预期法) p.284 第二节 保险公司资金运用 可用资金来源 资本金 各种公积金 各种准备金 保险公司债务收入 银行贷款 次级金融债券发行收入 保险保障基金? 保险资金运用的原则 安全性/收益性/流动性 保险资金运用对三性原则的选择 保险资金运用: 保险公司如何管理 分析资金来源的不同性质 财产险、意外险、短期健康险 人寿险 长期健康险 评估投资者风险承受能力 正确认识风险 风险与期望回报的关系 明确投资的法律和政策限制 制定投资策略 确定资产类别(asset class) 确定每一资产类别的投资比例范围 实施投资策略 确定投资组织: 委托保险资产管理公司/自行投资 构建投资组合 评估投资业绩 调整投资策略: 重复4-6步 不同的资产类别: 主要金融资产类别 无息资产: 现金 附息资产(interest-bearing assets) 银行存款 货币市场工具(money market instruments) 国库券(treasury bill) 固定收益证券(fixed