价值管理的核心机制与综合经营计划管理.pptxVIP

价值管理的核心机制与综合 经营计划管理;　; 第一部分　我行价值管理的两个核心机制; 第一部分　我行价值管理的两个核心机制; 第一部分　我行价值管理的两个核心机制;约束 监管资本的约束 账面资本的约束 经济资本的约束 ;?经济资本的计量 ;?经济资本的计量 经济资本的计量一般可采用资产波动法。计算在一定置信度水平下，一定时期内的资产和其他风险头寸价值的潜在损失。 ■ 通过预期违约率——计算预期损失和非预期损失 1）预期损失=AE×LGD×EDF AE为风险敞口，LGD为违约时的真实损失率，EDF为 预期违约率 2）非预期损失 =AE×√EDF×σ2LGD+LGD2×σ2EDF 其中，σ2LGD为LGD的方差，σ2EDF 为EDF的方差 ■ 通过非预期损失——计算经济资本 经济资本=M×非预期损失，其中，M为资本乘数 在计算市场风险时，通常取M=3; 预期损失与非预期损失 ? 预期损失（Expected Loss, EL）是指银行从事某项业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出，相对非预期损失，是发生概率相对较大的损失。银行对EL通过定价和损失准备金提留弥补。银行要精确计算EC，前提条件之一是将EL计入银行的营运成