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2023年07 月12 日 证券研究报告 | 公募基金专题报告 QDII指数投资手册——美股基金知多少？ 公募基金专题报告 分析师：张青 投资要点 分析师登记编码：S0890516100001 目前，国内投资者可以使用QDII制度来投资境外资本市场，实现全球化投资。 电话：021 QDII是境内居民配置境外资产的重要渠道，QDII不仅可以配置港股，也可以配 邮箱：zhangqing@ 置欧洲、美国以及一些新兴市场的股票。QDII投资工具丰富，不仅可以投资股 票、债券，还可以投资石油、房地产、Reits 等。从组合配置和财富管理的角度 分析师：程秉哲 来说，用QDII实现全球化投资可以一定程度上降低资产的相关性和投资单一市 分析师登记编码：S0890522110001 场所面临的汇率风险。然而，全球化投资，也面临着一些挑战，想要做好QDII 电话：021 投资，不仅需要理解和把握全球经济发展趋势，了解全球不同市场的经济状况、 邮箱：chengbingzhe@ 政策环境和市场动态，而且还需要认识到不同市场货币政策、法律法规等方面 的差异可能会给投资者带来的风险。 研究助理：孙佳琦 在QDII基金投资上，我们建议重点关注被动指数型的QDII产品，一方面费 邮箱：sunjiaqi@ 率相对低廉，另一方面相较于主动型QDII产品，也避免投资中可能面临的潜在 个股风险。 研究助理：宋怡雯 邮箱：songyiwen@ 本篇报告，我们对QDII权益型指数基金的分类进行梳理，并重点分析可投资 于美股市场的各类QDII指数型产品 （含 ETF）。后续研究中，我们计划对投资 研究助理：冯思诗 港股市场及全球其他区域的QDII权益指数型产品做逐步介绍。 邮箱：fengsishi@ 风险提示：本报告所载的信息均来源于已公开信息，但本公司对这些信息的 销售服务电话： 任何建议、意见及推测并不构成所述证券买卖的出价或询价，也不构成对所述 021 金融产品、产品发行或管理人做出任何形式的保证。 相关研究报告 1、《【公募基金】中证金选偏股基金策略 指数 “金选”在哪里？》2023-07-10 2、《科技风向标，变革主引擎—景顺长城 纳斯达克科技市值加权 ETF （QDII）投 资价值分析报告》2023-07-09 3、《牛熊轮回，不同行情下哪类基金经理 表现更突出？—公募基金专题报告》 2023-07-05 4、《万家基金章恒：自上而下跨越周期， 寻找顺应大势变化的行业Beta—基 金经理投资价值分析报告》2023-06-29 5、《华商基金童立：行始知成，深度研究 造就持续回报—基金经理投资价值分析 报告》2023-06-26 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/27 公募基金专题报告 内容目录 1. QDII权益指数型基金分类 5 2.