投行业务之一证券发行与承销课件.pptVIP

精品料网 精品料网 二、证券发行的管理制度1、核准制：又称特许制，指发行人在发行新证券前，不仅要公开有关真实情况（真实披露），而且要合乎公司法或证券法中规定的若干实质条件的发行管理制度。遵循的原则：实质管理。 精品料网 2、登记制：也叫注册制。指股份公司只要在证券发行之前到主管机关登记注册，公布有关发行的信息即可发行证券的发行管理制度。美国等发达国家采用。遵循的原则：公开管理 精品料网 三、证券发行与承销的主要参与者(公募)1、发行人。2、承销集团。3、承销商。4、销售团。 精品料网 5、投资人。卖证券的人。个人、机构。6、其他相关当事人。律师事务所、会计师事务所、审计师事务所、证券监管机