证券基础知识讲座.pptxVIP

证券根底知识讲座;证券市场 证券产品;第一局部 证券市场;一、证券市场的定义; 一级市场：一级市场又称为初级市场、发行市场，它是股份发行股票、筹集资金、将社会闲散资金转化为生产资金的场所。发行市场主要通过发行证券为上市公司筹集资金。发行市场由证券发行者、证券承销商〔中介机构〕和认购投资者三个元素构成;IPO： 首次公开募股〔Initial Public Offerings，简称IPO〕，是指企业通过证券交易所首次 公开向投资者发行股票,以期募集用于企业开展资金的过程，也即是我们平时所说的 “新股发行〞。; 二级市场：二级市场又叫流通市场，是供投资者买卖已发行证券的场所，主要通过证券的流通转让来保证证券的流动性，进而保证投资者资产的流动性。我们平时所说的买卖股票即通过二级市场进行。;二、市场规模〔截至2021年4月〕;三、证券市场参与者;证券市场投资者 证券市场的投资者是资金供给者，也是金融工具的购置者。;投资者类型;中小散户;大户;社保资金;公募基金;保险资金;券商自营;上市公司;私募基金;国外QFII;QFII：QFII即“合格境外机构投资者〞。QFII制度是 指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定规定和 限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本 利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开 放模式 2002年11月5日，我国?合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行方法?正式出台 资料显示，截至2021年3月，证监会和外汇局共批准了150家QFII 2021年4月3日，中国证监会、中国人民银行及国家 外汇管理局决定新增合格境外机构投资者(QFII)投资额度500亿美元,总投资额度到达800亿美元;QDII：国内机构投资者赴海外投资资格认定制度〔QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS制度〕由香港 政府部门最早提出，将是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计，以容许在资本工程未完全开放的情况下，国内投资者往海外资本市场进行投资;证券市场中介机构： 〔1〕证券承销商和证券经纪商；主要指证券公司(专业券商)和非银行金融机构证券部(兼营券商) 〔2〕证券交易所以及证券交易中心 〔3〕具有证券律师资格的律师事务所 〔4〕具有证券从业资格的会计师事务所或审计师事务所 〔5〕资产评估机构;四、证券经营机构;五、证券效劳机构;证券投资咨询公司： 证券投资咨询公司在西方国家中称为证券投资参谋公司，是指对证券投资者和客户的投融资、证券交易活动和资本营运提供咨询效劳的专业机构。主要是向顾客提供参考性的证券市场统计分析资料，对证券买卖提出建议，代拟某种形式的证券投资方案等，并收取相应的咨询费。;信用评级机构： 证券信用评级机构是专门从事有价证券评级业务的机构，一般为独立的、非官方的机构。 证券信用评级机构的出现与证券的特性有关，证券的特性就是收益与风险紧密相连，追求 高收益必然要承担高风险；反之承担的风险 较小。 因此，一方面投资者要做出最正确投资组合，必然要对各种证券进行比较和分析；另一方 面，就证券发行后能否被批准上市、已上市 证券的继续发行对投资者是否有吸引力等， 都与证券的等级评定结果有着联系。;国际公认专业信用评级机构:;中国信用评级机构开展;资产评估机构： 从事证券业务的资产评估机构是指对股票公开发行、上市交易的企业资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的相关机构。;会计师事务所： 会计师事务所是指对公开发行股票的企业、机构和 场所进行财务审计、咨询及其他相关专业效劳的专门 机构。是依法独立承办注册会计师业务，实行自收支、独立核算、依法纳税的中介效劳机构。它是注册会计 师执行业务的工作机构。注册会计师是通过注册会计 师资格考试，依法取得注册会计师证书并接受委托从 事审计业务和会计咨询、会计效劳业务的专业人员。 注册会计师审计是会计师事务所最主要的职能;律师事务所： 从事证券法律事务的专业机构，证券法律业务是指为发行和交易证券的企业、机构和场所所做的各种证券及相关业务出具有关法律意见书，审查、修改、制作各种有关法律文件等活动;六、证券自律组织;职责;七、证券监管机构;组织机构;职能;八、证券交易所;九、证券市场的功能;第二局部;一、股票;B股：正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，以 私募的方式发行，在境内〔上海、深圳〕 证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、 澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组 织、中国公民以及中国证监会规定的其他 投资人。自2000年之后已经没有新的B股发行。; H股：即注册地在内地、上市地在香港联合交易所的内地公司。因为香港