汇添富中证500指数增强ETF：兼具Beta与Alpha的高效透明投资选择.docxVIP

信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼邮编：100031基金经理：许一尊先生，上海财经大学统计学硕士，投资经理年限超过 7 年。在管基金 6 只，在管基金总规模 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼邮编：100031 指数增强型 ETF 兼具了被动管理和主动管理的特征。一方面，产品能收获新蓝筹小巨人成长过程中的优质 Beta 收益；另一方面， 通过量化模型，叠加主动权益支持，收获超越中证500 指数的超额收益。相比指数增强场外基金，ETF 在申赎与交易形式上具有更高的灵活性，ETF 信息披露更为透明。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目 录 一、中证 500 指数：集聚新蓝筹小巨人的优质 Beta 6 、指数编制规则 6 、指数表现：长期业绩表现优于其他宽基指数 6 、行业分布：配置均衡，聚焦创新成长领域 7 、市值分布：中小盘风格典型代表 9 、盈利空间分析：盈利能力持续提升，基本面向好 10 、估值水平：具备高投资性价比 10 、指数成分股：汇集成长领域细分赛道优质企业，低集中度分散风险 11 二、汇添富主动量化：追求卓越，凝聚稳健 Alpha 13 、团队精良，立足基本面，投资流程高效系统 13 、长期超额稳定，指增产品线多样化 14 、注重风控，因子创新与持续挖掘有望提供稳定超额收益 15 三、代表产品：汇添富中证 500 指数增强 19 、超额收益胜率高，信息比率长期表现优秀 19 、持有人结构：近年机构投资者占比高，机构认可度良好 20 、行业风格敞口：偏离控制能力出色 21 、基金行为特征：持仓个股分散 25 四、汇添富中证 500 增强策略ETF 正在发行 26 、基金产品基本信息 26 、基金经理介绍 26 、500 指增 ETF：兼具收益、透明度与高效运作的投资选择 27 风险因素 28 表 目 录 表 1：中证 500 指数基本信息 6 表 2：中证 500 指数与其他宽基指数业绩情况对比（自基日以来） 7 表 3：中证 500 指数与宽基指数行业分布情况（中信一级行业，节选权重 TOP10 行业） 8 表 4：中证 500 指数前十大成分股情况（中信一级行业，节选权重 TOP10 个股） 11 表 5：中证 500 指数与其他宽基指数重仓股与集中度对比（节选权重 TOP10 个股） 12 表 6：汇添富主动量化产品列表 14 表 7：基金各阶段收益回撤（基准指数：中证 500） 19 表 8：汇添富中证 500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金产品基本信息 26 表 9：在管产品信息 27 图 目 录 图 1：中证 500 指数与其他宽基指数净值走势比较（自基日以来） 6 图 2：成分股行业权重分布（%，中信一级行业） 7 图 3：成分股行业股票数目分布（中信一级行业） 8 图 4：成分股自由流通市值权重及数目分布 9 图 5：成分股总市值权重及数目分布 9 图 6：中证 500 指数净资产收益率（平均，%） 10 图 7：中证 500 VS 中证 1000 净资产收益率（平均，%） 10 图 8：中证 500 指数净利润（亿元） 10 图 9：中证 500 指数股息率（近 12 月，%） 10 图 10：2010 年初以来中证 500 指数估值水平（PE_TTM） 11 图 11：汇添富主动量化投资团队人员架构 13 图 12：汇添富量化投资四大优势助力产品超额收益 13 图 13：汇添富中证 500 指数增强产品历史收益曲线 14 图 14：汇添富沪深 300 指数增强产品历史收益曲线 15 图 15：模型驱动投资全流程 16 图 16：量化指数增强投资流程 16 图 17：多维度量化多因子体系 17 图 18：规范完备的风险控制体系 18 图 19：汇添富中证 500 指数增强与同类基金成立以来胜率对比（%） 20 图 20：基金月度胜率（%） 20 图 21：基金持有人结构（%） 21 图 22：产品相对基准的行业敞口情况（中信一级行业，产品成立至今） 22 图 23：产品相对基准的行业敞口情况（中信三级行业，产品成立至今） 22 图 24：产品相对基准的行业超/低配比例（中信一级行业，节选 2019 年以来） 23 图 25：产品相对基准的各期风格敞口 1 24 图 26：产品相对基准的各期风格敞口 2 24 图 27：基金持股数量与集中度 25 图 28：500ETF 增强优势 27 一、中