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移动支付对现金支付替代效应的分析 支付方式可分为现金支付与非现金支付。现金支付以现金为手段完成交易。非现金支付包括发票、支付、电子支付和其他支付方式。移动支付是一种电子支付。2017年全国银行业移动支付金额占电子支付金额的8.39%, 移动支付业务笔数占电子支付业务笔数的24.61%。 一、 移动结算的现状及影响 (一) 公务电子支付 目前, 支付行业普遍认为移动支付也称手机支付, 就是允许用户使用其移动终端 (通常是手机) 对所消费的商品和服务进行账务电子支付的一种方式。单位或个人通过移动终端直接或间接向银行金融机构发送支付指令产生货币支付与资金转移行为, 实现移动支付功能。 自央行下发第三方支付牌照, 移动支付推广条件逐渐成熟, 移动支付市场不断增大。根据人民银行公开数据显示, 2017年银行业金融机构移动支付金额突破200万亿元, 近三年平均增长率达107.8% (二) 支付环境差异 根据凯恩斯的货币需求理论, 持币者对现金需求包括交易需求、预防需求和投机需求。非现金支付方式的高流动性对预防需求与投机需求替代效果明显, 由于支付环境差异, 交易需求中的一部分用现量无法被非现金支付顾及。随着支付环境的改善, 非现金支付对现金交易需求的替代程度更加显著。 非现金支付分为票据、银行卡和电子支付, 其中电子支付主要包括网上支付、移动支付和电话支付。各类非现金支付方式都对现金支付存在替代效应, 但影响程度差别较大。已有的实证研究表明票据对现金替代作用微弱 (三) 移动支付应用广泛 天津市作为北方重要的港口, 基础设施完备, 市场交易活跃。据不完全统计, 目前天津市常住人口约1550万, 支付宝实名用户690万, 占比44.52%, 接近常住人口数量的一半 2017年6月28日天津市政府与蚂蚁金服签署合作协议, 共同推进移动支付, 目前上线了政务、医疗、车辆管理等44项公共服务功能, 其范围覆盖了公众日常生活。一是居民服务缴费, 如水、电、气、有线电视缴费等, 缴费业务服务用户已达212.7万, 累计交易量达16亿元。二是公共交通, 从天津市公交公司了解到, 2017年6月, 天津滨海新区第一条公交线路开通支付宝扫码乘车试运行, 截至2018年4月, 全市6300多辆公交车都已经支持支付宝扫码乘车 二、 天津移动支付对现金支付的替代影响分析 (一) 现金支付比例明显下降 1. 现金净投放占gdp比重逐年下降 关于现金净投放与GDP的关系, 专家学者对此多有研究, 主流观点认为:GDP与现金使用有明显正相关关系, 是解释现金净投放量波动的强相关因素。 地区GDP的产生依赖各种支付方式的作用, 在支付格局稳定的情况下, 某种支付方式占GDP的比重相对稳定。对天津市近8年现金数据研究发现, 现金净投放占GDP比重逐年下降, 见图1。在经济结构未发生较大改变的情况下, 说明非现金支付方式对天津市GDP的影响日益提高。 综合考虑各种非现金支付方式, 目前主要有票据、银行卡、网上支付和移动支付, 其近5年发展速度见表1: 根据前文的文献综述, 票据和网上支付的使用场景与现金差异较大, 银行卡消费虽然对现金有替代效应, 但发展速度较慢, 难以对现金形成明显替代效应。综合分析各种非现金支付方式, 只有移动支付发展迅速且对现金有较强替代效应, 是现金净投放占GDP比重显著下降的主要因素。结合移动支付发展历程可以看出, 在移动支付发展的关键节点上, 现金净投放占GDP比重都有明显变化。从表2可以看出, 2011年央行正式颁发第三方支付牌照, 随即现金占比大幅下降, 降幅达到1.09%;2016年央行正式发文规范扫码支付, 线下市场以前所未有的速度接受移动支付, 造成2017年现金净投放在GDP中占比下降0.82%, 降幅超过前三年总和。 2. 移动支付影响 我们可以假设移动支付未对现金产生替代影响, 其他支付方式仍按原有轨迹发展, 按照现金净投放与GDP增长正相关理论, 2017年现金净投放占GDP比重只会缓慢下降。根据回归分析, 在没有移动支付影响下, 2012年至2016年现金净投放占GDP比重以每年0.2%的速率下降, 2017年现金净投放占GDP比重应为2.2%, 见图2。 2017年天津市GDP为18595.38亿元, 在没有移动支付影响条件下, 通过表4计算, 现金净投放为409.10亿元。与2017年实际现金净投放297.35亿元相比, 移动支付的替代效应造成现金净投放减少111.75亿元, 减少幅度达到27.32%, 见表2。 (二) 在城市地区，移动结算的替代效应更为显著 2017年天津市现金投放1177.78亿元, 农行天津市分行现金投放561.68亿元, 占全市投放总量的47.69% (三) 线下扫码支付数据分析 移动支付对现金