通润装备：关于本次发行方案的论证分析报告.docxVIP

股票简称：通润装备 股票代码： 002150 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 方案论证分析报告 二〇二三年七月 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 2 目 录 目 录 2 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 3 （一）本次向特定对象发行股票的背景 3 （二）本次向特定对象发行股票的目的 6 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 7 （一）本次发行证券的品种 7 （二）本次发行证券品种选择的必要性 7 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 8 （一）本次发行对象的选择范围的适当性 8 （二）本次发行对象的数量的适当性 9 （三）本次发行对象的标准的适当性 9 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 9 （一）本次发行定价的原则及依据 9 （二）本次发行定价的方法和程序 10 五、本次发行方式的可行性 10 （一）本次发行方式合法合规 10 （二）确定发行方式的程序合法合规 12 六、本次发行方案的公平性、合理性 12 七、本次发行对于即期回报的摊薄及公司拟采取的填补措施 13 （一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 13 （二）本次发行摊薄即期回报的风险提示 16 （三）本次发行的必要性和合理性 16 （四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目 在人员、技术、市场等方面的储备情况 16 （五）填补被摊薄即期回报的具体措施 18 （六）相关主体出具的承诺 19 八、结论 21 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 3 江苏通润装备科技股份有限公司是在深圳证券交易所主板上市的公司。为 满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力和市场竞争力，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司编制 了向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告。 （本报告中如无特别说明，相关用语具有与《江苏通润装备科技股份有限 公司向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。） 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1 、“双碳”战略目标推动中国能源结构转型，可再生能源发展进入高质量 跃升新阶段 2020 年 9 月 22 日， 国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布，中 国力争 2030 年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和目标。 “碳达峰、碳中和”的目标推动结合极端气候、能源危机的背景驱使，我 国可再生能源领域相关政策、行动及保障体系已基本形成，以风力、光伏为首 的可再生能源得到规模化发展，助力我国能源结构加速转型。 2023 年 1-6 月， 我国可再生能源发电新增装机 1.09 亿千瓦， 占全国新增装机的 77%；截至 2023 年6 月末，我国可再生能源发电总装机突破 13 亿千瓦，同比增长 18.2%， 约占我国总装机的 48.8%，可再生能源规模化发展已获得显著成效。 下一步，我国可再生能源将迈向高质量跃升发展新阶段，可再生能源大规 模、高比例、高质量、市场化发展为必然趋势，解决新能源消纳和存储能力并 实现安全性、经济性和可持续性之间的平衡将成为关注重点。以新能源为主体 的新型电力系统将得到升级演进和变革重塑， 健全源网荷储多向协同，全面提 升保供能力，与可再生能源高质量发展形成正向互动。 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 4 2 、光伏装机加速渗透支撑行业景气度，增量与存量替代利好光伏逆变器 细分市场 光伏发电产业规模持续扩大，凭借其技术迭代所带来的经济性、建设选址 的灵活性，已成为各国新型能源结构中的重要角色。据中国光伏产业协会， 2022 年全球光伏发电新增装机容量 230GW，同比增长 35.3%，十年复合增长 率超过 20%，全球光伏市场需求存在强支撑。根据 IRENA 预测， 到 2030 年全 球光伏累计装机容量有望达到 1,760GW，发电量达到全球所需能源的 7%，装 机量提升 6 倍，年平均增长率达到 15%，光伏发电市场需求快速增加。 2023 年 1-6 月，我国新增光伏装机量已达可再生能源新增装机量的 50%，成为第一大 可再生能源。 图： 2012-2022年全球新增光伏装机容量 25