中京电子：向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告.docxVIP

1 惠州中京电子科技股份有限公司 向特定对象发行股票募集资金使用的 可行性分析报告 本报告中如无特别说明， 相关用语具有与《惠州中京电子科技股份有限公司 向特定对象发行股票预案》 中的释义相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、国家产业政策大力支持 PCB 行业及相关下游行业的发展 印制电路板作为电子信息产业的核心基础组件，被誉为“电子工业之母”。 PCB 行业下游应用领域非常广泛，市场空间广阔。随着国内对网络通信、数据 中心、人工智能、新能源汽车、工业互联网、特高压与智能电网等科技端“新基 建 ”板块及“东数西算 ”工程的建设进程加快， 网络通信、新型高清显示、新能 源与无人驾驶汽车电子、人工智能、智慧医疗、工业互联网以及大数据与云计算 等高附加值、高成长性新兴应用领域将获得蓬勃发展机会，从而推动 PCB 产业 持续稳步增长。 近年来，政府部门出台了一系列政策大力鼓励和引导 PCB 行业良性发展： （1）2019 年 11 月， 国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019 年）》，将 高密度印刷电路板、柔性电路板纳入“鼓励类”；（2）2019 年 1 月， 国家工信部 发布《印制电路板行业规范条件》、《印制电路板行业规范公告管理暂行办法》： 鼓励企业做优做强， 加强企业技术和管理创新， 提高产品质量和生产效率， 降低 生产成本；推动建设一批具有国际影响力、技术领先、“专精特新”的企业；（3） 2021 年 1 月，国家工信部发布《基础电子元器件产业发展行动计划（2021―2023 年）》：面向人工智能、先进计算、物联网、新能源、新基建等新兴需求，开发重 点应用领域急需的小型化、高性能、高效率、高可靠电子元器件， 推动整机企业 积极应用创新型产品，加速元器件产品迭代升级；（4）2021 年 3 月，十三届全 国人大四次会议表决通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规 2 划和 2035 年远景目标纲要》：培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、 网络安全等新兴数字产业， 提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水 平；聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、 绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应 用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。 2、FPC 应用模组已成为新能源动力及储能电池 BMS 的主流解决方案 本次募投项目产品 FPC 应用模组主要用于新能源动力及储能电池 BMS（电 池管理系统），起到电流传输、信号收集及能源管理的作用，能够对电池运行状 态起到有效监控和管理，系电池 Pack（包装、封装和装配）过程中关键零部件 之一、属于电池重要的安全件。 电池 Pack 的传统技术路径为线束连接， 线束由铜线外部包围塑料而成， 连 接电池包时每一根线束到达一个电极， 当电池包电流信号很多时， 需要很多根线 束配合， 对空间的挤占大。同时，在电池 Pack 环节，线束依赖工人手工将端口 固定在电池包上，自动化程度低。 FPC 应用模组由于其高度集成、超薄厚度、超柔软度等特点，在安全性、 轻量化、布局规整等方面具备突出优势：（1）FPC 应用模组对电池运行状态可 以进行灵活的监控和信息传输， 起到智能化管理的功能， 有效保护三电系统、提 高使用寿命；（2）FPC 应用模组将塑胶结构件、铜铝排与 FPC 集成到一起， 大 大缩减了厚度，并可定制化结构，从而通过机械手臂自动 Pack，大大提高自动 化程度、适合规模化大批量生产。 随着 FPC 应用模组的技术成熟以及规模化生产带来的快速降本， FPC 应用 模组替代传统线束的进程明显提速， 目前已逐步成为绝大部分新能源汽车新车型 以及储能领域的主流解决方案。 3、新能源汽车、储能市场高速发展、市场空间广阔 （1）新能源汽车市场高速发展、市场空间广阔 近年来， 我国新能源汽车市场高速发展。根据中汽协数据， 我国新能源汽车 销量由 2013 年的 1.8 万辆增长至 2022 年的 688.7 万辆，年均复合增长率超过 3 90% 。2013-2022 年我国新能源汽车销量及增长率数据统计如下： 根据中汽协数据，2022 年我国新能源汽车产销量分别为 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，新能源汽车渗透率达到 25.6%；2023 年 1-3 月我国新能源汽车产销量分别为 165 万辆和 158.6 万辆，同比分别增长 27.7% 和 26.2%，新能源汽车渗透率达到 26.1%、相较 2022 年继续提升， 在汽车行业 整体承压的情况下，新能源汽车继续成为汽车行业的最大亮点。 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）