20230807-民生证券-电子行业深度报告：边缘域AI的“寒武大爆发”.pdfVIP

电子行业深度报告 边缘域 AI 的“寒武大爆发” 2023 年 08 月 07 日 ➢ 边缘域 AI 的 “寒武大爆发”。自 ChatGPT 问世以来，从 GPT-1 到 GPT- 推荐 维持评级 3.5，GPT 模型的智能化程度不断提升，GPT-4 多模态模型的发布进一步加速产 业革命。ChatGPT 对智能终端的赋能开启新一轮“寒武大爆发”时代。 ➢ 大模型发展历程复盘，AI 全面重构科技产业。ChatGPT 引领大模型浪潮， [Table_Author] AI 的“iPhone “时刻来临。3 月 21 日，英伟达CEO 黄仁勋在 GTC 2023 大会 上将 ChatGPT 比作 AI 的“iPhone “时刻，AI 时代加速来临。国际科技巨头加 紧布局多模态模型领域。2023 年 3 月，微软和谷歌两大巨头相继推出大模型， OpenAI 推出 GPT-4 模型，谷歌推出 PaLM-E 模型；随后，Open Al 推出 API plugins，进一步扩大了ChatGPT 的应用能力并催化至多场景的业务处理能力， AI 的“APP Store “时代到来。2023 年 4 月，Meta 发布 SAM 模型，机器视觉 分析师 方竞 颠覆式创新。2023 年 5 月，谷歌发布轻量级 PaLM 2 模型，能够运行于移动端， 执业证书： S0100521120004 有望带动边缘 AI 计算成长，边缘 AI 迎“安卓时刻”。 邮箱： fangjing@ 分析师 李少青 ➢ 从音频到视频，探讨硬件终端的重估值潜力。我们看好 AI+智能终端的趋 执业证书： S0100522010001 势，AI 将带来产品逻辑的深度变革，加速硬件的智能化、伴侣化趋势。无论是手 邮箱： lishaoqing@ 研究助理 宋晓东 机、PC、AIOT、MR、汽车电子，都有重估值的潜力。当下，各大厂商纷纷布局， 执业证书： S0100122110017 应用端革新渐渐开：1）手机端：高通利用骁龙 AI 软件栈，运行 StableDiffusion 邮箱： songxiaodong@ 模型；华为 P60 率先搭载多模态大模型智慧搜图；2）PC 端：苹果推出 M2 Ultra， 配备 32 核神经网络引擎，AMD、Intel 均推出嵌入专用 AI 模块的 x86 处理器， 相关研究 AI PC 呼之欲出；3）AIOT ：百度融合文心一言，打造 AI 音箱“小度灵机”；阿 1.MR 行业跟踪报告：供给侧瓶颈突破，需求 里巴巴天猫精灵，接入“通义千问”大模型；4）MR：苹果发布 Apple Vision 侧开发者率先体验-2023/08/03 Pro，推出首款空间计算设备；5）智能汽车：奔驰与微软 Azure OpenAI Service 2.电子行业周报：海力士、三星披露财报，存 达成合作；特斯拉的 FSD 将取消 Beta 版本，V12 有望落地。 储市场柳暗花明-2023/07/30 3.电子板块 2023 年中报基金持仓分析：再论 ➢ 从计算到连接，芯片为边缘算力核心。边缘 AI 芯片是边缘算力的核心，主 成长与复苏，优选稼动率弹性+全球竞争力-2 要可分为“计算+连接”两方面，其中：计算芯片处于边缘 AI 的核心，用于接受 0