2023年中国汽车数据分析报告.doc

汽车走势评述 　　1、7月市场走势回顾 　　根据乘联会数据：狭义乘用车7月总体批发115.38万台，7月批发较去年同期同比增长2023.4%，7月零售较去年同期同比增长17.7%；7月批发环比上月增长-9.4%，7月零售环比上月增长-5.4%；7月出口较去年同期同比增长-9.4%；7月厂家产销率97%，7月渠道批零率100%；2023年1-7月生产累计增幅16.3%，2023年1-7月厂家批发销售累计增幅16.5%。 7月初经销商为了消化6月底的压库，月初批发销量较低是正常的现象。今年7月的工作日最多，加之6月29-30日的终端销量，由于处于周末，只能在7月初上牌，这是有利因素。很多企业在7月份放高温假，这对生产有一定的影响，但是企业的产能这几年已经上来了，厂家的库存也不少，因此不会影响终端销量。但是7月份很多城市的气温创下历史最高纪录，因此影响了7月份的销量，使7月份销量低于预期，也比6月份有较大的下降，但是同比还是较大幅度的正增长。7月底的经销商库存微幅增高，而汽车出口已经连续3个月同比负增长，同比的累计出口还处于正增长状态。 1.1市场总体运行情况 　　A. 7月车市结构性高增长 ? 　　7月狭义乘用车国内零售较强，同比增速达到15%，环比下降3%。其中增长最强的是SUV，同比增长52%，其主要原因也是厂家对SUV车型的投放力度超强，加之消费的年轻化趋势及换车潮流推动SUV的需求强势增长。作为市场主体的轿车市场走势较弱，零售同比增长达到8%，且环比增速下降4%，这也是换购群体升级多样化带来的轿车增长偏低，7月的MPV类生产资料用车销售回落。尤其是7月的MPV增长剔除1万的MPV类微客增量后，增长偏低，SUV市场的超强走势仍是一枝独秀的。 　　2023年1-7月的零售增长21%是较强的。2023年1季度的开门红早在我们的预期中，这是考虑到2023年初的数据异常低基数和2023年春节延后因素，以及2023年4季度的车市增长部分转移到2023年1季度。但2季度的零售持续走强是超预期的令人振奋的，这也是消费升级的促进。 B. 1-7月狭义乘用车高增长 ? 　　2023年1-7月的车市零售增长21%，这是11、12连续两年低增速后的首次季度增速超越20%，算是较快增速。考虑到2023年的市场也较弱，但2023年的低增长是在2023年1季度的增长乏力的情况下出现的，因此今年2季度的17%增速是在去年14%增速基础上的较高增长。 　　虽然考虑到这样高的增速与环境矛盾会进一步加剧，因此后面难以保持这样的增速。但去年8-9月的零售增长基数8%偏低，2023年3季度仍能有一定合理增长空间。 　　C. 7月车市批发强势平稳增长 ? 　　2023年7月的狭义乘用车厂家的出货速度异常，增速出现第四周偏低的现象，体现行业生产能力较充足，部分企业放假时间较长，月中的出货受到厂家休假而进度放缓。7月作为季度初一般是压库较小的，而今年7月的最后一周走势增速有25%，说明车市的节奏受到干扰，而厂家没有强力控制进度，这并非强力月末压库存现象。 　　D. 7月日系厂家销量较好 ? 　　7月零售同比销量走势最强的是韩系、法系，德系、美系和自主的增长相近，而日系仍是同比负增长9%。而相对6月的零售环比看，美系和德系表现较好，自主和韩系、法系、日系都是小幅负增长。 　　7月厂家销量的增长差异化，其中韩系和法系同比增长较高，自主的表现稍弱，日系仍是最差的。相对6月的厂家销量表现也是差异明显，其中的德日美系环比都是增长的，而自主品牌和韩系等都是环比表现稍差。 ? 　　2023年1季度日系销量仍处于弱于2023年前的低位水平，随后的4-7月销量达到24万台的近年次高销量，市场状态逐步好转，但由于日系的新品在下半年发力的较多，目前的走势仍是稳步回暖的的特色，估计7月走平，8月后开始才会有突出表现。 　　E. 厂家和渠道库存压力缓解 ? 　　今年7月的厂家库存降低4万台，经销商库存增长6万台。今年厂商库存增长力度远低于去年同期，但7月的厂商库存增减与2023年同期类似。7月经销商库存大增6万台，这体现了厂家的半年目标冲刺和市场的疲软，考虑到6月的减库存，7月的增库存的对经销商的压力不算太大。 　　F. 市场主销车型-合资主导 ? 　　2023年乘用车销量领军车型主要是欧美系包揽，朗逸和福克斯近期占据冠军销量车型月度较多，而五菱宏光在3月表现突出，随后也保持在三强内。五菱宏光作为微客类车型的消费群体与私家用车有明显差异，且五菱宏光也是进入MPV市场的主流，近日的新车上市也是促进。朗逸的产品仅有三厢车型，6-7月被福克斯的两三箱组合超越，但7月的朗行的销量也到8500台。大众的产品细化管理也是趋势。 　　近期前几名的朗逸、凯越、速腾、帕萨特、宝来、科鲁兹、英朗、迈腾、捷达等表现较