2023年中国证券行业分析报告.doc

2023年中国证券行业分析报告 目 录 TOC \o 1-4 \h \z \u 一、我国证券市场发展概况 PAGEREF Toc360024970 \h 4 二、我国证券行业监管 PAGEREF Toc360024971 \h 5 1、行业监管体制 PAGEREF Toc360024972 \h 5 （1）中国证监会的集中统一监督管理 PAGEREF Toc360024973 \h 5 （2）中国证券业协会和证券交易所的自律管理 PAGEREF Toc360024974 \h 6 2、行业主要法律法规和政策 PAGEREF Toc360024975 \h 7 （1）市场准入和业务许可 PAGEREF Toc360024976 \h 7 （2）证券公司业务监管 PAGEREF Toc360024977 \h 8 （3）证券公司日常管理 PAGEREF Toc360024978 \h 8 三、我国证券业基本情况 PAGEREF Toc360024979 \h 9 1、行业的发展概况 PAGEREF Toc360024980 \h 9 2、行业内主要企业 PAGEREF Toc360024981 \h 10 3、进入本行业的主要障碍 PAGEREF Toc360024982 \h 10 （1）行业准入管制 PAGEREF Toc360024983 \h 11 （2）资本进入壁垒 PAGEREF Toc360024984 \h 11 4、竞争格局 PAGEREF Toc360024985 \h 11 （1）总体竞争形势 PAGEREF Toc360024986 \h 11 ①业务种类相对单一，同质化竞争加剧 PAGEREF Toc360024987 \h 12 ②证券行业出现分化，部分优质证券公司确立了行业领先地位 PAGEREF Toc360024988 \h 12 ③证券行业对外开放不断加深，竞争更为激烈 PAGEREF Toc360024989 \h 13 （2）各项业务竞争格局 PAGEREF Toc360024990 \h 13 ①经纪业务竞争格局 PAGEREF Toc360024991 \h 13 ②投资银行业务竞争格局 PAGEREF Toc360024992 \h 14 ③资产管理业务竞争格局 PAGEREF Toc360024993 \h 15 ④其他业务竞争格局 PAGEREF Toc360024994 \h 15 5、行业利润水平的变动趋势及变动原因 PAGEREF Toc360024995 \h 16 四、影响我国证券业发展的因素 PAGEREF Toc360024996 \h 19 1、有利因素 PAGEREF Toc360024997 \h 19 （1）明确的国民经济发展规划和产业政策导向 PAGEREF Toc360024998 \h 19 （2）我国经济的平稳快速增长、抵御国际金融危机能力提升、企业基本面长期向好成为资本市场发展的源动力 PAGEREF Toc360024999 \h 19 （3）渐趋完善的资本市场制度 PAGEREF Toc360025000 \h 21 （4）不断增长的投资需求有利于拓展行业发展空间 PAGEREF Toc360025001 \h 21 2、不利因素 PAGEREF Toc360025002 \h 22 （1）证券公司业务结构单一，创新能力不足 PAGEREF Toc360025003 \h 22 （2）专业人才缺乏 PAGEREF Toc360025004 \h 22 （3）证券公司内部控制体系不够完善，风险防范能力较弱 PAGEREF Toc360025005 \h 23 五、我国证券业的经营模式及周期性、地域性特征 PAGEREF Toc360025006 \h 23 1、我国证券业的经营模式 PAGEREF Toc360025007 \h 23 2、我国证券业的周期性特征 PAGEREF Toc360025008 \h 23 3、我国证券业的区域性特征 PAGEREF Toc360025009 \h 24 六、我国证券业的发展趋势 PAGEREF Toc360025010 \h 25 1、业务多元化 PAGEREF Toc360025011 \h 26 2、经营规范化 PAGEREF Toc360025012 \h 26 3、竞争国际化 PAGEREF Toc360025013 \h 27 一、