第5章财务预测.pptxVIP

5-12003.2第五章财务预测第一页，共二十九页。55-1第五章 财务预测现金流量分析预测法销售百分比预测法现金预算预测现金流量表其他财务预测方法2003.2第二页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法现金流转形式和现金流量变化过程：1. 为生产和销售准备资产；对第一章订单进行加工生产；产品完工；进入销售阶段；收回贷款，归还贷款；订单增加，销售扩大。（见书P122-124）当企业新的订单数量进一步扩大，现有设备以满负荷运转，固定资产追加投资在所难免，已有的现金大部分用于流动资产投资，企业的现金缺口再次加大，只能向银行申请长期借款以满足这种现金需求。2003.2第三页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法1. 为生产和销售准备资产资产负债表流动资产现金 20 000固定资产厂房设备 100 000 实收资本120 000资产总额 120 000 权益总额120 0002003.2第四页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法2. 对第一章订单进行加工生产资产负债表流动资产流动负债现金10 000应付账款50000存货-原材料50 000应付工资10000存货-在产品20 000固定资产100 000实收资本120 000资产总额180 000权益总额180 000差额：现金10 0002003.2第五页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法3. 产品完工弥补现金缺口资产负债表流动负债银行借款应付账款应付工资流动资产现金存货-在产品固定资产累计折旧5 000105 000100 00010 00020 00050 00010 000实收资本负债、权益总额120 000200 000资产总额200 0002003.2第六页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法4. 进入销售阶段流动资产资产负债表流动负债现金5 000银行借款65 000应收账款105 000所有者权益固定资产100 000 实收资本120000累计折旧10 000留存收益15 000资产总额200 000权益总额200 000售价与成本的差额赊销2003.2第七页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法5. 收回贷款，归还贷款资产负债表流动资产流动负债现金 5000银行借款65000应收账款 105固定资产 100 000000所有者权益实收资本120000累计折旧 10000留存收益15000资产总额 200000权益总额200000差额40 0002003.2第八页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法5. 收回贷款，归还贷款资产负债表流动资产现金固定资产累计折旧45 000100 00010 000所有者权益实收资本留存收益120 00015 000资产总额135 000 权益总额135 0005 000+40 0002003.2第九页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法6. 订单增加，销售扩大资产负债表流动资产现金 5 000长期负债银行借款35000固定资产 200 000所有者权益累计折旧 20 000实收资本120 000留存收益30000资产总额 185 000权益总额185 0002003.2第十页，共二十九页。5-15.1 现金流量分析预测法结论：在现金流转的过程中，伴随着销售的扩大，现金流入量与现金流出量无论在数量上还是在时间上都不能平衡，一般都会遇到相当严重的现金短缺情况，不仅固定资产的扩大、存货的增加还有应收账款和经营费用的增加，都会使现金流出扩大，这就要求企业的财务人员设法满足扩大了的现金需求。2003.2第十一页，共二十九页。5-15.2 销售百分比预测法所谓销售百分比法，是依据某财务项目与销售之间固定的百分比以及已知的预计销售水平估计资金需求量的一种方法。基本前提：假定财务报表中各项目与销售紧密相关，其比率已知且固定不变；假定未来的销售预测已经完成。??2003.2第十二页，共二十九页。5-15.2 销售百分比预测法运用步骤：? 确定损益表各项目与实际销售额之间的百分比，并根据预计年度销售收入预计数，乘以损益表各项目与实际销售额之 间的销售百分比；确定预计年度损益表各个项目的预计数，编制成销售百分比损益表。? 将资产负债表中预计随销售变动而变动的项目分离出来并 相应计算其销售百分比，另一些资产及负债项目与销售变 化无多大关系，用“n.a”表示。并根据预计年度销售收入数，乘以敏感项目的销售百分比，而非敏感项目的数字暂且照抄，确定 预计年度资产负债表各项目的预计数，编制销售百分比资产负债表。2003.2第十三页，共二十九页。5-15.2 销售百分比预测法公式：2003.2第十四页，共二十九页。5-15.2 销售百分比预测法20X1年度实际损益表以及20X2年度预计损益表项目2