风格各异的科技投资领跑者探析.docxVIP

正文目录 TMT 行情转为基本面驱动，关注五位科技基金经理 5 定性分析：5 位基金经理均偏好上下结合的投资理念 6 业绩分析：代表产品业绩均跑赢中证 TMT，但回撤偏大 7 收益风险控制：不同时间维度下 5 位基金经理均跑赢中证 TMT 7 业绩情景分析：刘金辉、周志敏和陈颖在 TMT 牛市具备进攻性 9 持仓特征：仓位、行业配置和持股等维度各具特点 10 仓位控制：各基金经理在不同 TMT 行情下仓位有所不同 10 行业配置：行业集中度均较高，但具体行业各有侧重 12 赛道配置：5 位基金经理在细分赛道的配置各有不同 14 个股配置：重仓股集中度整体适中，个股操作风格各异 18 5 位重点关注的科技主题基金经理在重仓股集中度整体适中偏低 18 代表个股操作复盘：个股操作风格各异 18 2023Q2 最新重仓股：倾向于重仓人工智能和软件相关赛道 23 操作特征：历史换手率波动较大 24 业绩归因：超额收益来源广泛，相比择时更擅长选股 25 Brinson 业绩归因：超额收益来源广泛 25 T-M 业绩归因：刘金辉等基金经理选股能力较突出 27 风险提示 27 图表目录 图 1： 七大行业主题板块划分：科技、制造、新能源、医药、消费、金融地产、周期 5 图 2： 近四年，科技主题基金基础池中大部分基金经理的代