AI大模型落户矿山，智能化形成商业闭环.pptxVIP

本报告仅供华金证券客户中的专业投资者参考 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明AI大模型落户矿山，智能化形成商业闭环证券研究报告 通信行业/行业深度报告 领先大市-A（维持）分析师：李宏涛S0910523030003 2023年8月10日 2请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明核心观点产业需求及催化① 需求：一是政策强导向，2025年大型煤矿智能化，2035各类煤矿智能化；二是矿山危险大、招工难，无人化是诉求② 催化：一是华为、运营商等ICT商涌入催热市场；二是大模型推动矿山AI开发从“作坊式”到“工厂式”升级③ 趋势：一是AI应用深入采掘、运输、洗选等纵深环节；二是 “机器换人”迫切性高，安控和掘进类机器人提速投资逻辑及空间① 煤炭的能源消费主体地位+能源安全“兜底保障”；② 煤炭保供稳价，诱发行业进入新一轮扩产能周期③ 高盈利周期下，智能化投资意愿加强，智能矿山建设明显提速；④ 5G、AI、自动控制等新技术为矿山智能化转型提供关键引擎⑤ 矿山智能化渗透率低，单矿井投资上亿，市场空间数千亿；⑥ 矿区无人驾驶+煤矿机器人，具备高速增长潜力价值拆解及竞争格局① 终端侧：复杂环境带电终端需隔爆、本安特殊处理；② 网络侧：生产、通信、物联、定位等一张融合专网③ 平台侧：统一融合的综合管控平台是智能化矿山的核心大脑；④ 应用侧：安全监测、生产控制、经营管控是矿山智能化的关键环节⑤ 竞争格局：终端、应用层壁垒较高，ICT厂商竞相涌入网络、平台层市场投资建议及相关标的：矿山智能化市场渗透率低，信息基础设施层和采掘、运输等生产环节的智能化市场将保持高速增长，建议优先聚焦煤 矿领域，布局网络等信息基础设施、采掘智能化、主运输智能化等关键环节，重点关注北路智控、梅安森、龙软科技、云鼎科技、山源科技、 科达自控、天玛智控、精准信息、震有科技。风险提示：政策落地不及预期、技术研发稳定性变化、业务拓展不及预期、市场竞争加剧 3请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明目录一、产业需求及催化因素二、投资逻辑及市场空间 三、价值拆解与竞争格局 四、相关标的及投资建议需求1：政策强导向，2025年大型煤矿智能化，2035年各类煤矿智能化需求2：矿山危险大、招工难，诉求是技术进步和少人化催化1：华为、运营商等头部厂商涌入，催热智能矿山催化2：盘古大模型推动矿山AI开发从“作坊式”到“工厂式”升级趋势1：AI应用深入采掘、运输、洗选核心环节，助力智能化走向纵深趋势2：安全迫切性催生“机器换人”需求，安控和掘进类机器人提速 4请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明需求1：中央和地方政策密集出台，加速引导矿山行业的智能化发展矿产量重点省《煤矿智能化建设实施意见》山西：2025年，生产煤矿智能改造全部开工，大型和灾害严重煤矿基本智能化， 2027年，山西各类煤矿智能化。内蒙：2023年所有具备条件正常生产煤矿全部实现智能化，并“责令31矿停产推进智能化建设，2022年度任务完成前不得恢复生产”…… …… 2020-2023 国家已出台矿山智能化建设指南和评价标准，要分级分类建设智能矿山，目前正推进首批国家示范煤矿及各地方示范煤矿、工作面的智 能化建设，2025年大型煤矿基本智能化，2035年各类煤矿基本智能化政策 导读陕西：15处煤矿入选首批国家智能化示范矿安徽：2025年45 左右的煤矿基本实现智能化贵州：2022年底力争建成智能化采掘工作面60个以上河南：60万吨以上煤矿全面完成智能化建设发改委、国家能源局、应急 部、国家煤监局、工信部、 财政部、科技部部、教育部八部委 国家矿山安监局、国家能源局国家能源局建设井上井下5G网络基础系统，打造“云—边—端“的 矿山工业互联网体系架构，加快建成智能化煤矿2020.022021.052020.112021.122022.11关于加快煤矿智能化发展的指导意见2021年建成智能示范矿，基本实现无人值守与远程 监控，2025年大型煤矿基本实现智能连续作业和无 人化运输，2035年前，各类煤矿完成智能化改造国家矿山安监局2023.06《关于开展首批智能化示范煤矿建设的通知》 《煤矿智能化建设指南（2021年版）》按照《意见》要求，审核确定71处首批智 能化示范建设煤矿《智能化示范煤矿验收管理办法（试行）》分级分类：针对高级、中级、初级智能化煤矿标准； 标准：5G、综合管控平台、数据中心等信息基础设 施纳入验收标准2020202120252035中期长期元年国家政策推进智能化建设短期多种类型、不同模式的智 能化示范矿井大型煤矿和灾害严重煤矿 基本实现智能化各类煤矿基本实现智能化资料来源：中国政府网，国家能源局，矿山安监局，山西省政府，内蒙古能源局，盘州市政府，河南政府，C114，新浪，百家号，华金证券研究所整理图表1智能煤矿时间线