ETF基金的发展现状、持仓规律与未来展望.docx

索引 索引 内容目录 一、 ETF 基金市场概览 5 ETF 基金简介 5 国内 ETF 市场发展历程 6 当前中国 ETF 市场发展现状 7 当前 ETF 市场规模 7 ETF 市场持有人情况 9 ETF 基金行业集中度情况 10 横向比对，国际 ETF 市场现状 12 二、 ETF 大类资产和行业配置情况 13 ETF 基金大类资产配置情况 13 ETF 基金权益资产配置情况 14 ETF 基金风格配置情况 14 ETF 基金行业资产配置情况 16 三、 历史回顾，股票 ETF 基金规模变动规律如何 18 高速发展期（2018 年后）股票 ETF 基金规模变动情况复盘 18 股票 ETF 基金份额与市场表现的相关性 21 四、 上半年 ETF 市场回顾及未来展望 22 上半年 ETF 市场回顾 22 ETF 基金市场未来展望 24 探寻符合国家战略和产业发展机会的标的行业与主题 25 纵向布局，进一步挖掘细分行业主题 26 横向布局，实现行业板块的全覆盖 26 五、 风险提示 27 图表目录 图 1：国内 ETF 基金分类 5 图 2：国内股票 ETF 基金市场发展历程 6 图 3：各类型 ETF 基金数量占比 7 图 4：各类型 ETF 基金份额占比 7 图 5：各类 ETF 基金份额占比变化 7 图 6：各类型股票 ETF 数量占比 8 图 7：各类型股票 ETF 份额占比 8 图 8：各类型行业主题 ETF 数量占比 8 图 9：各类型宽基 ETF 份额占比 8 图 10：各类投资者持有股票 ETF 净值占比 9 图 11：各类投资者持有股票 ETF 份额占比 9 图 12：机构投资者持有宽基 ETF 基金净值规模远超个人投资者 9 图 13：机构投资者持有宽基 ETF 份额也高于个人投资者 9 图 14：单只宽基 ETF 平均净值和份额较主题和策略类 ETF 更高 10 图 15：2022 年和 2021 年各类机构投资者在沪市的 ETF 日均持仓（亿元） 10 图 16：当前市场各基金公司管理 ETF 基金数量 11 图 17：各基金公司存续 ETF 份额（亿份） 11 图 18：全球 ETF 规模变化 12 图 19：全球各类 ETF 基金规模占比 12 图 20：各国 ETF 规模占比 13 图 21：美国 ETF 基金占公募基金比例较中国更高 13 图 22：ETF 基金大类资产配置 13 图 23：股票类 ETF 大类资产配置 13 图 24：股票 ETF 基金各风格权益资产占比变化 14 图 25：ETF 基金与 A 股整体风格类资产持仓差距再次拉大 15 图 26：股票 ETF 基金各大类行业权益资产占比变化 16 图 27：2005-2023 年 ETF 基金仓位前 10 行业一览 17 图 28：ETF 市场份额下降时往往迎来 A 股触底上涨行情 18 图 29：2019 年 1-3 月各类型股票 ETF 份额变化 19 图 30：2019 年 1-3 月各申万行业表现 19 图 31：2020 年 3-7 月各类型股票 ETF 份额变化 19 图 32：2020 年 3-7 月各申万行业表现 19 图 33：2021 年 3-6 月各类型股票 ETF 份额变化 20 图 34：2021 年 3-6 月各申万行业表现 20 图 35：2022 年 4-6 月各类型股票 ETF 份额变化 20 图 36：2022 年 4-6 月各申万行业表现 20 图 37：股票 ETF 份额与沪深 300 指数相关性与沪深 300 表现 21 图 38：宽基 ETF 份额与沪深 300 指数相关性与沪深 300 表现 21 图 39：主题 ETF 份额与沪深 300 指数相关性与沪深 300 表现 21 图 40：上半年发行 ETF 基金份额下滑 44.2% 22 图 41：2023 年已发行各类型 ETF 数量 22 图 42：上半年发行主题 ETF 构成 23 图 43：上半年发行各类主题 ETF 份额变化 23 图 44：上半年各基金公司发行股票 ETF 数量 24 图 45：上半年各基金公司发行 ETF 基金份额变化 24 图 46：近年主题类 ETF 份额和市场占比 25 图 47：下半年待发行 ETF 基金大类构成 26 图 48：2023 年下半年待发行主题类 ETF 构成 26 表 1：9 支央企概念 ETF 基金发行情况 25 表 2：行业主题类 ETF 基金申万一级行业覆盖情况 27 一、ETF基金市场概览 ETF基金简介 ETF 基金全名为交易型开放式指数基金（ExchangeTradedFund