深桑达Ａ：2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx

证券代码： 000032 证券简称： 深桑达 A 深圳市桑达实业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案论证分析报告 二〇二三年八月 2 目 录 目 录 2 释 义 3 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 4 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 8 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 9 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 10 五、本次发行方式的可行性 11 六、本次发行方案的公平性、合理性 14 七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施 14 八、结论 23 3 释 义 除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 发行人/上市公司/深桑达/公 司 指 深圳市桑达实业股份有限公司 本次发行/本次向特定对象 发行 指 深圳市桑达实业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股 股票 《论证分析报告》 指 《深圳市桑达实业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告》 《公司章程》 指 深圳市桑达实业股份有限现行有效的公司章程 中国电子/集团公司 指 中国电子信息产业集团有限公司 中电信息/控股股东 指 中国中电国际信息服务有限公司 中电金投 指 中电金投控股有限公司 中电进出口 指 中国电子进出口有限公司 瑞达集团 指 中国瑞达投资发展集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2020 年、 2021 年、 2022 年以及 2023 年 1-6 月 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》 元/万元/亿元 指 如无特殊说明， 指人民币元/万元/亿元 本分析报告中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上可能存在差异， 这些 差异是由四舍五入造成的。 4 深圳市桑达实业股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案论证分析报告 为满足公司业务发展需要， 增强公司资本实力， 提升盈利能力， 根据《公司 法》《证券法》《注册管理办法》等有关规定，公司拟向特定对象发行 A 股股 票不超过 341,387,770 股，募集资金总额不超过 300,000.00 万元（含本数），在 扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于如下项目：（1）运营型云项目； （2）分布式存储研发项目；（3）中国电子云研发基地一期项目；（4）高科技 工程服务项目；（5）补充流动资金或偿还银行贷款。 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景 1、国家陆续推出数字化发展战略，数字基础设施需求持续扩张 2015 年，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，首次提出国家大数据 发展战略，明确大数据发展的需要和未来 5- 10 年的目标。2022 年以来，党中央、 国务院、中央部委围绕数字中国建设出台众多重要政策文件，聚焦数字基础设施 建设、数据要素化发展、关键领域数字应用、重点行业数字化转型、数据安全治 理等方向，整体呈现出强化“自主可控、整体协同、统筹推进”的新趋势和新要 求。 2022 年 1 月，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，从顶层设计 上明确了我国数字经济发展的总体思路、发展目标、重点任务和重大举措。2023 年 2 月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》 , 明确数字中国 建设按照“2522”的整体框架进行布局，指出要“打通数字基础设施大动脉”， 加快建设网络基础设施，系统优化算力基础设施，整体提升应用基础设施水平。 其中，应用基础设施重点关注全国一体化政务云平台体系、工业互联网、人工智 能、数据安全产品云化改造。在上述政策背景下，中国数字基础设施需求也随之 持续扩张。 5 2、信创云筑强数字中国根基，实现技术安全自主可控 伴随着支持政务信息化安全可控、金融行业信息化核心技术安全可控的政策 密集出台，以党政、金融为首全面信创趋势不断演进，进一步明确了需加快数字 化转型进程， 打造全面自主可控数字化底座的主旋律。其中，云平台作为向下对 接 CPU、操作系统等国产基础软硬件，向上适配各种企业级应用，承载企业数 字化系统的核心平台，逐渐成为了各行业发展信创的重要方向之一。 区别于传统云平台， 信创云以全面兼容适配国产化存储、计算、网络、操作 系统等基础软硬件为核心，以 DevOps、微服务化、容器化等先进技术架构为主 要演进方向， 同时具备支持“一云多芯”“异构兼容”等核心能力优势， 有效解 决传统云平台拓展难、运维难、技术不可