农信社利率改革试点中存款利率的浮动关系.docxVIP

农信社利率改革试点中存款利率的浮动关系 2002年11月以来，经广东省揭阳市云浮市南部、广西玉林荣县和北海合浦县批准，广东会计师事务所相继进行了利率改革试点。在不久的将来，作者研究了这四个地区的试点情况。 一、 网点及贷款利率浮动 上述四个进行利率改革试点地区农信社的试点实施时间分别为:潮阳联社为2002年11月20日,郁南联社、容县联社为2003年1月1日,合浦联社为2003年1月10日。四个联社共有网点328家,其中实施试点的网点共有282家(其中法人机构62家,非法人机构218家),均分布在县城城区及城关地区以外的乡镇地区。根据人民银行广州分行的规定,试点农信社的存款利率可比人民银行公布的基准利率上浮0-30%,贷款利率可上浮0-70%。该四家联社根据各地的实际情况制定了试点社的存贷款利率浮动标准。潮阳、容县和合浦试点社的利率上浮标准较详细,按存贷款种类和期限制定了不同档次的利率上浮标准,郁南试点社的制定利率上浮标准较简易,除乡镇居民定期存款整存整取半年期、一年期上浮外,其余存款种类利率均不上浮,贷款除了使用人民银行支农再贷款发放小额农户信用贷款按原规定上浮30%外,其余贷款种类利率一律上浮至规定的上限。 二、 活期存款业务 (一)存款利率上浮对试点社吸收存款具有一定作用,试点社存款增幅高于非试点社,存款从非试点社流向试点社的迹象明显。而利率上浮对农信社系统以外的金融机构影响不大,没有出现存款在不同类型机构间大搬家的现象。 据调查,截至2003年3月末,各联社的存款余额比试点实施日都有一定幅度的上升,除了春节后存款季节性上升的因素外,存款利率的上浮起了决定性作用。但联社辖内试点社与非试点社的存款余额增减幅度不一,其中潮阳联社的差别较为明显,其试点社存款余额上升26.98%,而非试点社的存款余额下降32.98%,有存款从非试点社流向试点社的迹象;郁南、容县和合浦联社辖内试点社及非试点社的存款余额都有所上升,但试点社的增幅均大于非试点社。据统计显示,农信社利率改革试点以来,试点地区农信社与其他金融机构的各项存款余额呈现同步上升的趋势,农信社各项存款余额的增幅大于其他金融机构各项存款余额的增幅的平均水平。由于县城城区及城关地区内的农信社网点没有进行试点,试点农信社所在乡镇地区大多只有农行营业所和邮政储蓄网点,因此只有小额资金由于存款利率上浮的吸引从其他金融机构转入农信社。 (二)试点社存款增长中,对利率敏感度较高的储蓄存款增长迅速,而对金融服务敏感度高的对公存款增长较缓。 截至2003年3月末,各联社的储蓄存款和对公存款都比试点实施日有一定幅度增加。从增量方面来看,试点期内的增量存款中,潮阳、郁南、容县和合浦联社储蓄存款增量占其存款总增量的比例分别为91.6%、99.3%、96.4%和67.5%,这说明利率的上浮对储蓄存款的吸引力更大一些,而对公存款主要是受金融机构服务手段、结算功能的影响,利率上浮对其影响不大。 (三)由于各联社不同期限存款利率上浮幅度不同及所处地区的经济状况不同,导致其活期和定期储蓄存款余额的增减幅度差别较大。 潮阳地区经济较其他三个地区发达,潮阳联社的存款余额远高于其他三个联社,尽管其试点社的活期存款利率上浮30%,但吸引力并不很大。2003年3月末,潮阳联社的活期储蓄存款余额与试点实施日相比,增幅仅为3.82%,而定期储蓄存款增幅为19.34%。这种情况在其试点社表现更为明显,2003年3月末试点社的活期储蓄存款余额与试点实施日相比,增幅为4.65%,而定期储蓄存款增幅为32.2%。郁南联社由于没有上浮活期储蓄存款利率,仅上浮了定期存款利率,因此其联社全辖的定期储蓄存款余额增幅比活期储蓄存款余额增幅高近6倍,其中试点社活期储蓄存款余额比试点实施日下降,而定期储蓄存款余额有较大幅度上升。容县联社的定期储蓄存款余额增幅高于活期储蓄存款余额增幅。合浦联社的活期储蓄存款余额比试点实施日下降,主要是非试点社的活期储蓄存款余额比试点实施日有较大幅度下降。各地普遍的情况是,储户将活期存款取出存入定期或将到期的定期存款转存定期或将试点实施日前存入不久的定期存款取出,按上浮后的利率重新存入定期。 (四)各联社备付能力提高,部分联社补足了欠缴的法定存款准备金或归还人民银行再贷款。据各联社反映,农信社进行利率改革试点以来最明显的感受就是2003年的春节不象往年那样承受较大的支付压力。各联社的试点社和非试点社的备付金自从试点实施日以来都有大幅提高。由于资金来源增加,四个农联社的支付压力大为减轻,增强了抗风险能力。 (五)动用了法定存款准备金或借入人民银行紧急贷款的农信社由于不能利用自筹资金发放贷款,而利用支农再贷款发放农户贷款另有上浮标准,因此贷款利率的上浮暂未对农信社的贷款发放产生影响;可以利用自筹资金发放贷款的农信社由于