人民币期货；套期保值；ECM-GARCH模型.docxVIP

下载本文档

4
0
约1.17万字
约 23页
2023-09-04 发布于湖南
举报
版权申诉

人民币期货；套期保值；ECM-GARCH模型.docx

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

1 - 摘要 2015年“811汇改”以来，中国人民银行对汇率的报价机制做出了一些改变，该措施使汇率的确定更加地公开，使汇率的报价更能反映市场信息。同年年底，International Monetary Fund做出了一个关于人民币的重要决定，即准备将其纳入Special Drawing Right。人民币汇率水平的稳定程度大大降低，因此，人民币期货的套期保值作为一种高效的规避汇率风险的手段因此占据了越来越重要的地位。本文研究港交所人民币期货套期保值策略，有利于套期保值者选择合适的最优套期保值比率估计模型以达到较好的套期保值绩效，减少因人民币汇率波动可能造成的损失。本文以港交所人民币期货