KMV模型和违约概率EDF的推导.docxVIP

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2023-09-06 发布于湖南
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KMV模型和违约概率EDF的推导.docx

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PAGE 2 摘要本文详细地阐述了KMV模型的来源历史、假设条件和推导过程。并且说明了KMV模型的理论依据，即以B-S模型为基础进行扩展。随后，本文使用Python程序语言呈现了模型的计算效果，并比较了模型的计算与现实之间的差异性。同时，学者们已经发现KMV模型存在某些局限性，在我国市场的一些条件下并不适用。因此，我们需要对其进行修正，以便使其可以适用于更多情况，同时提高其精确度。那么，本文也详细阐述了一些修正KMV模型的方法。由于在我国市场环境下KMV模型还没有一种被广泛接受的修正方法，因此本文仅仅介绍了较为基础的KMV模型修正原则。关键词：B-S模型；KMV模型；修正；金融信用风险