数据告诉你哪家信托公司最靠谱论文毕业文章.pdfVIP

如何用数据甄别哪家信托公司更靠谱？ 近期基金子公司产品、有限合伙产品等接连爆出兑付风险，将信托类产品再度推到风口浪 尖，市场对“刚性兑付”打破预期越来越强烈；但另一方面，目前信托产品收益率仍保持 9%水平，完全超越其他理财产品，而且“刚性兑付”潜规则仍在遵守。 为了减少麻烦最好的办法还是选择更靠谱的信托产品，而靠谱的产品来源于靠谱的信托公 司。笔者从信托公司净资本、杠杆率、净利润、业务范围等等数据考量，看看哪些信托公 司更靠谱。 “腰包”厚薄 ：4 家净资产超 100亿 靠谱与否往往要看兑付能力高低 ，而兑付能力意味着还钱能力 。选信托产品不妨看看信托 公司的“腰包”厚不厚 ，这是投资第一步。 看信托公司“腰包”厚薄 ，最好是用净资产数据来考察 。净资产是属企业所有，并可以自 由支配的资产，即所有者权益。它由两大部分组成 ，一部分是企业开办当初投入的资本， 包括溢价部分 ；另一部分是企业在经营之中创造的，也包括接受捐赠的资产。 据格上理财分析师曹庆展以 2013 年信托年报统计显示 ，2013 年底有 4 家信托公司的“腰 包”非常丰厚 ，超过 100 亿 。其中最高的是平安信托，目前净资产达到 171.43 亿元 ；其次 是 中信信托、华润信托和中诚信托，净资产分别为 130.19 亿元 、121.50 亿元 、111.57 亿 元 。此外 ，重庆信托、 中泰信托、江苏信托的净资产也比较高 ，分别达到 91.95 亿元 、 75.58 亿元 、70.95 亿元 。 值得注意 的是，这 68 家信托公司净资产平均值为 37.78 亿元 ，这也可以成为投资者选择信 托的一个参考指标。净值产不足 10 亿元 的信托公司也有 7 家，不过有些信托公司成立时间 偏晚 ，也是净资本不高的一个原因 。 业务杠杆大小：12家不足 5 倍 在考察完信托公司“腰包”厚薄之后 ，究竟信托公司用这些净资产做了多大规模业务？这 是衡量信托公司风险大小一个指标 ，也值得注意 。 因单一信托规模对兑付能力没有太大的衡量意义 ，因此杠杆率以集合信托规模计算 。据曹 庆展用信托公司集合信托规模比净资产计算 的杠杆率来看，2013 年底 ，68 家信托公司平均 业务杠杆率为 11.26 倍 。 目前杠杆率最低的要数甘肃信托，该公司净资产为 14.56 亿元 ，而集合信托规模为 23.58 亿元 ，因此杠杆率仅 1.62 倍 。同样不足 2 倍 的还有江苏信托，净资产达到 70.95 亿元 ，而 集合信托规模为 138.37 亿元 。 其他杠杆率 比较低的信托公司还有中融信托、英大信托、吉林信托、渤海信托、交银信托、 万向信托、国投信托、 中诚信托、陕国投、爱建信托，均不足 5 倍 。 这些信托杠杆率低 ，有些是 因为信托业务规模偏小 ，有些则是 因为业务重点单一信托业务， 还有一些是信托业务有所收缩导致 ，投资者可以具体问题具体分析。 此外，也有一些信托公司杠杆率比较高，有 7 家信托公司的杠杆率超过 20 倍 、其中一家信 托公司净资本规模不足 10 亿，而集合信托公司超过 200 亿，杠杆率超 30 倍 。不过，杠杆 率只是一个参考指标，能否兑付还和信托公司风险控制能力、业务方向等有关。而且，集 合信托中包括了证券类信托产品，这一类产品本身是浮动收益型产品，也会对信托公司实 际杠杆率产生影响，投资者还需要看看信托公司的业务构成。 股东背景强弱：选个大树好乘凉 选择信托公司，自然是股东背景越强越好。一般实力较强的信托公司都具有央企、大型国 企、外资银行等股东背景。 据格上理财数据显示，目前信托公司按照背景主要分为七大类，央企控股、 国企控股、省 市政府控股、银行控股、险资控股、资产管理公司控股、其他控股。 具体来看，央企控股的主要有 16 家，一般有 “中字头” ，如 中信信托、中航信托、 中粮信 托、 中铁信托、 中投信托、中融信托，还包括华能信托、华润信托、 国投信托、华鑫信托、 昆仑信托、华宝信托、外贸信托、英大信托、中海信托、华澳信托等。而国企控股的信托 公司有 27 家， 占比达到 39.7%。 从金融机构控股的信托公司来看，银行控股的信托公司主要有 3 家，为交银国际信托、建 信信托、兴业信托。险资控股的为平安信托和中诚信托。资产管理公司控股的则有大业信 托、金谷信托、华融信托和长城信托。 值得注意 的是，还有 11 家信托公司有外资参股，分别为兴业信托、杭工商信托、苏州信托、 北京信托、华澳信托、