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美国股票期权的会计处理 一、经营者股票期权的会计处理方法 国际会计准则对股票期权会计的处理虽没有详细规定，但在准 则的第19条和第33条分别作了如下要求：1.披露有关股票期权的事 宜；2.供应每股稀释的计算。依据美国公认会计原则，公司对职工出 售股票不仅要披露该事宜，而且要进行相关的会计处理，处理方法有 两种： 〔一〕APB No.25会计处理方法。依据No.25的规定，股票期 权的价值计量采纳内在价值法。理由是：1.内在价值易于计量，便于 理解；2.员工不能把期权的时间价值转换为现金。因计量时间的不同， 股票期权分为固定型和业绩型。固定型股票期权的计量日是授予日； 业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因此在 授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估 量，得出酬劳本钱，以后每到会计期末对以前估量的数额进行修正， 直至服务期满日。 〔二〕SFAS No.123 的会计处理方法。详细文件是美国FASB 于1995年10月发布的 《股票型酬劳的会计处理》。FASB主见以基于 员工股票期权或相像权益工具的公允价值来确定补偿费用，此方法不 同于内在价值法。但这一主见招致诸多批判，以至FASB后来不得不 做出妥协，允许企业仍选用内在价值法来核算股票期权，但需要追加 披露两种方法对本期净收益和每股收益的影响。这些披露将供应给报 表使用者更具可比性的信息。FASB认为必需在财务报表中确认酬劳 第 1 页 本钱的理由是：1.股票期权具有价值；2.计量企业净收益时应包括给 员工的有价值的金融工具的酬劳本钱；3.在可以接受的限度内可以估 量员工股票期权的价值。FASB选择授予日作为计量日，其缘由在于： 一是在授予日，职工与企业双方就打算的条款达成了共识，雇员为了 获得嘉奖从授予日开头供应服务，企业也从授予日开头负有义务；二 是依据授予日的股票价格确定股票型酬劳嘉奖的酬劳本钱，在授予日 计量具有劝说力且与条款相符；三是这种选择与公认会计原则下其他 权益的计量是全都的。 从两种处理方法的不同可以看出，No.123对补偿费用的衡量 和入账方式要求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比No.25的 同类指标要低。一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用No.25来隐 瞒亏损，粉饰报表。这就是FASB要求实施公允价值入账法的内在缘 由。 二、股票期权会计处理的主要问题 股票期权打算中的主要会计问题就是对补偿费用的处理，所谓 补偿费用，是指公司向经理及员工发放股票期权代替薪金所实际承当 的费用。其处理详细有五个方面： 〔一〕补偿费用的计量问题。No.123号认为，在采纳公允价 值法时，补偿费用应以酬劳的价值为基础进行计量。先采纳 Black—Scholes期权定价模型计算单个期权的价值，再计算估计赐 予的期权数，然后确定补偿费用金额。该模型须考虑6个因素，即行 使价格、股票市价、期权的估计有效期限、股票价格的估计浮动性、 第 2 页 估计股票股利和每一时期连续复利计息的无风险利率。No.25则认为， 补偿费用应以计量日股票市价超过股票期权的行使价格的差额来计 算。一般认为，No.25要求的方法简洁，但从会计信息相关性的角度 考虑，No.123准则要强于No.25.笔者认为，不管是修改传统的期权 定价模型，还是考虑弃权和不行转让的影响，并不能充分反映授予日 员工股票期权公允价值的全部因素，也不能在授予日牢靠地计量公允 价值，加之我国尚未形成股票期权市场，期权以公允价值计量很不现 实，因此补偿费用和期权用内在价值计量更为合理。 〔二〕补偿费用的会计处理。No.25规定：补偿费用等于在 “计 价日”股票公允价值超过行使价格的部分，详细的会计处理为： 1．在期权授予日确认补偿费用，同时确认一项全部者权益： 借：递延资产——股票期权补偿费用 贷：资本公积——股票期权预备 在期权有效期内的各会计期末，摊销期权补偿费用： 借：管理费用 贷：递延资产——股票期杈补偿费用 期权行使日，若雇员行权，应做如下处理： 借：现金 资本公积——股票期权