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中国权证市场理论价格与市场价格关系的实证研究的中期报告 该实证研究的中期报告主要分析了中国权证市场理论价格与市场价格之间的关系，并且对实证分析的结果进行了描述和讨论。 研究方法：本次研究主要采用了回归分析方法，通过对权证市场理论价格与市场价格之间的联系进行建模，同时考虑了一些基本的影响因素，如隐含波动率、标的股票价格、股息率等等。 研究结果：通过回归分析发现，在中国权证市场中，权证的市场价格受到权证理论价格、隐含波动率以及标的股票价格等因素的共同影响。其中，权证理论价格和隐含波动率对权证市场价格的预测能力较强，而标的股票价格等其他因素的影响则较为有限。此外，权证价格与标的资产价格之间也存在一定的上下波动的联动关系。 讨论：研究表明，中国权证市场是具有较高有效性的市场，权证市场价格会受到多种因素的影响，而且这些因素之间的关系具有一定的复杂性。同时，权证理论价格在市场价格预测方面具有较高的意义，投资者可以通过权证理论价格对市场价格进行预测和决策。 结论：本次研究证明了中国权证市场理论价格与市场价格之间的关系，为进一步分析中国权证市场的价格形成机制和市场有效性提供了一定的参考。