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企业向供应链金融选择的研究 一、 相关立法对采用的会计准则的保护 对于相关性，新《企业会计准则》第36号第3条规定，相关性包括对另一方或另一方的预防，共同控制另一方或另一方的严重影响，并由一方控制、共同控制或造成重大影响。新《中华人民共和国企业所得税法实施条列》第109条对关联方的解释是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人: (一) 在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系; (二) 直接或者间接地同为第三者控制; (三) 在利益上具有相关联的其他关系。国税发2号第9条对关联关系进行了进一步的明确 (略) 。从两者对关联方的定义可以看出, 税法比会计准则定义的更为宽泛, 会计准则是为了规范关联方及其交易的信息披露, 有明确的使用范围, 其所列举的关联方比较具体;税法对于关联方的定义是为了防止企业与关联方利用关联交易进行避税, 所以要对关联方界定得比较宽泛, 以利于对企业的避税行为进行特别纳税调整, 针对的是实质的关联关系。 二、 关联债权的法律适用 相关文件、法规解读, 2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》第46条规定:企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出, 不得在计算应纳税所得额时扣除。同步实施的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第119条对债权性投资和权益性投资的定义和范围作了明确规定, 债权性投资是指企业直接或间接从关联方获得的, 需要偿还本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性质的方式予以补偿的融资, 企业间接从关联方获得的债权性投资包括:1.关联方通过无关联第三方提供的债权性投资;2.无关联第三方提供的、由关联方担保且负连带责任的债权性投资;3.其他间接从关联方获得的具有负债实质的债权性投资。权益性投资是指企业接受的不需要偿还本金和支付利息, 投资人对企业净资产拥有所有权的投资, 根据财政部 (财会函60号) 规定, 企业如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠, 从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入, 应作为权益性交易, 相关利得计入所有者权益 (资本公积) 。目前金融工具日益繁多, 企业应更加注重投资的实质, 债权性投资不仅仅包括贷款和债券等传统方式, 融资租赁、补偿贸易、委托贷款等各种具有负债实质的投资也应被认定为债权性融资。财税121号作为新企业所得税法的配套适用政策, 对关联方企业间借款利息支出税前扣除做出规定:企业实际支付给关联方的利息支出, 除符合本通知第二条规定外, 其接受关联方债权性投资与权益性投资的比例, 金融企业为5:1, 其他企业为2:1。财税121号通知第二条规定“企业如果能够按照税法及其实施条例的有关规定提供相关资料, 并证明相关交易活动符合独立交易原则的;或者该企业的实际税负不高于境内关联方的, 其实际支付给境内关联方的利息支出, 在计算应纳税所得额时准予扣除。”国税发2号第89条规定:企业关联债资比例超过标准比例的利息支出, 如果要在计算应纳税所得额时扣除, 除遵照本办法第三章规定外, 还应准备、保存、并按税务机关要求提供有关同期资料, 证明关联债权投资金额、利率、期限、融资条件以及债资比例等均符合独立交易原则。由此可见国税发2号文件规定债资比例超过标准比例的利息支出在满足独立交易原则并提供同期资料的情况下可以税前扣除, 因此财税121号文中第二条是独立条款, 不受第一条规定条件的限制。同时财税121号文的规定是国家反避税的需要, 防止企业无限通过资本弱化的有效措施。所谓资本弱化是企业通过加大借贷款 (债权性筹资) 而减少股份资本 (权益性筹资) 比例的方式增加税前扣除, 以降低企业税负的一种行为。 三、 关联债权的征管 在对文件、规定的相关解读的基础上, 通过以下案例来具体说明关联方利息支出税前扣除的实务操作。 2008年A、B公司共同出资投资组建C公司, A公司出资600万元占C公司60%股份, B公司出资400万元占C公司40%股份。2009年初, C公司因扩大生产经营需要, 分别向A公司借款1500万元, 年利率8%, 向B公司借款1250万元, 年利率5%, 所借款项均用于固定资产投资, 假定同期银行贷款利率为6%, A、B、C公司税负率分别为25%、15%、25%, C公司2009年所有者权益构成如下:1-3月每月实收资本1000万, 资本公积50万, 未分配利润-100万, 4-6月每月实收资本1000万, 资本公积-50万, 未分配利润-50万, 7-9月每月实收资本1000万, 资本公积100万, 未分配利润50万, 10-12月每月实收资本1000万, 资本公积100万, 未分配利润100万。C公司2009年度向A公司支付利息120万, 向B公司支付利息6