【酒行业报告】基金市场月报：港股和白酒主题基金持续走强，外资再度加仓中国资产-20230106-光大.docxVIP

敬请参阅最后一页特别声明- PAGE 1 敬请参阅最后一页特别声明 - 证券研究报告 2023 年 1 月 6 日 总量研究 港股和白酒主题基金持续走强，外资再度加仓中国资产 要点——基金市场月报要点 REITs 市场体系逐步完善，投资工具不断充实。2022 年 12 月 8 日，证监会李超副主席参与首届长三角 REITs 论坛暨中国 REITs 论坛 2022 年会，就推进国内 REITs 市场发展和建设致辞，提出将加快推动 REITs 市场高质量发展。内容包括：1）保持常态化发行，充分发挥规模效应、示范效应；2）进一步扩大 REITs 试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新基建等基础设施领域。加快打造 REITs 市场的保障性租赁住房板块，研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域。3）推动社保基金、养老金、企业年金等配置型长期机构投资者参与投资，培育专业化 REITs 投资者群体。与之相对应的，近期 REITs 市场同样热点频出，伴随市场体系的逐步完善，供投资者选择的配置工具也不断充实。 中基协就《私募投资基金登记备案办法》公开征求意见。2022 年 12 月 30 日，为进一步完善私募基金登记备案规则体系，优化私募基金登记备案和自律管理工作，引导私募行业高质量发展，中国证券投资基金业协会对《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》进行修订，更名为《私募投资基金登记备案办法》就相关文件向社会公开征求意见。 市场表现综述：12 月国内权益市场震荡，恒生指数涨幅居前，黄金价格上涨，美股走低。行业方面，食品饮料、美容护理、社会服务板块涨幅居前，煤炭、房地产、建筑装饰行业表现较弱。 基金产品发行情况：12 月国内市场新成立基金 160 只，合计发行份额为 1641.02 亿份，债券型基金份额占比 79.25%。新发债券型基金 67 只、股票 型基金 42 只、混合型基金 31 只、FOF 基金 13 只、国际(QDII)基金 3 只。 基金产品表现跟踪：12 月消费主题基金指数涨幅居前，上涨 6.08%，周期和 TMT 主题基金指数回调明显，分别下跌 3.77%、3.60%。白酒和互联网主题被动指数基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为 0.13%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.4%。REITs 综合指数小幅回撤，下跌 0.71%，交通基础设施 REITs 指数上涨 1.84%。 ETF 市场跟踪：12 月股票型 ETF 收益中位数为-1.96%，资金净流入 402.99亿元。港股 ETF 收益中位数为 4.43%，资金净流出 54.65 亿元。跨境 ETF 收益中位数为-5.19%，资金净流入 14.17 亿元。宽基 ETF 方面，12 月大盘主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 174.02 亿元。行业 ETF 方面，12 月 TMT 主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 40.45 亿元，医药主题 ETF 资金净流出。 投资国内市场的海外ETF 产品四季度资金净流入明显，2022 年度除三季度外，外资加仓国内资产的意愿强烈。12 月跟踪 MSCI 中国指数的 iShares MSCI China ETF 资金净流入 4.47 亿美元，跟踪国内大盘股的 iShares China Large-Cap ETF 资金净流入 2.25 亿美元， 跟踪海外中国互联网的 KraneShares CSI China Internet ETF 资金净流入 1.64 亿美元。 基金仓位高频监控：根据模型测算，12 月主动偏股基金仓位小幅提升，较 11 月上升 1.71 pcts，美容护理、食品饮料行业获资金增配，国防军工和电力设备板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。  作者分析师：祁嫣然 作者 执业证书编号：S0930521070001 010qiyanran@ 联系人：肖植桐 021xiaozhitong@ 重要指数走势图 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年 12 月 30 日 相关研报 相关研报 系列政策密集发力，个人养老金扬帆起航— —基金市场月报科技、军工、医药主题持续强势，红利系列指数再迎升级——基金市场月报新基金发行持续低迷，ETF 资金逆势加仓— —基金市场月报热门主题基金指数下跌，稳健收益产品热度提升——基金市场月报七月股混基金指数震荡回调，养老金融产品图谱不断丰富——基金市场月报 20