券商金股2023年10月投资月报.pdf

证券研究报告 | 2023年10月09日 金融工程月报 券商金股2023年10 月投资月报 核心观点 金融工程月报 券商金股股票池上月回顾 金融工程 ·数量化投资 2023年9月，福瑞股份、新莱应材和微电生理-U等券商金股股票的月度上 证券分析师：张欣慰 证券分析师：张宇 021 021 涨幅度靠前。 zhangxinwei1@zhangyu15@ S0980520060001 S0980520080004 2023年9月，长城证券、川财证券和华西证券收益排名前三，月度收益分 别为3.4%、1.8%和1.7%，同期偏股混合型基金指数收益-2.2%，沪深300 相关研究报告 指数收益-2.0%。 《金融工程月报-券商金股2023 年8 月投资月报》 ——2023-08-01 2023年以来，天风证券、东方财富证券和国联证券收益排名前三，年度收 《金融工程月报-券商金股2023 年7 月投资月报》 ——2023-07-03 益分别为15.7%、15.7%和12.7%，同期偏股混合型基金指数收益-9.5%， 《金融工程月报-券商金股2023 年6 月投资月报》 ——2023-06-02 沪深300指数收益-4.7%。 《金融工程月报-券商金股2023 年5 月投资月报》 ——2023-05-04 券商金股股票池中选股因子表现 《金融工程月报-券商金股2023 年4 月投资月报》 ——2023-04-03 最近一个月，BP、总市值和EPTTM因子表现较好，SUE、单季度净利润 增速和单季度ROE因子表现较差；； 今年以来，BP、EPTTM和预期股息率因子表现较好，单季度营收增速、SUR 和分析师净上调幅度因子表现较差。 券商金股股票池本月特征 截至2023年10月9 日，共有50家券商发布10月金股。在对券商金股股 票池进行去重后，总共有343只A 股。。 从绝对占比来看，本期券商金股在电子 （9.60%）、医药 （9.20%）、机械 （9.00%）、计算机 （8.40%）和电力设备及新能源 （6.00%）行业配置较 高。。 从相对变化来看，本期券商金股在医药 （+4.24%）、通信 （+1.16%）和石 油石化 （+0.90%）行业增配较多，在有色金属 （-1.97%）、汽车 （-1.88%） 和基础化工 （-1.77%）行业减配较多。 从风格暴露来看，10月券商金股股票池在动量上的暴露有所增加。 在券商金股股票池中，如果前期市场的关注度相对较少，随着券商分析师将 其推荐为金股，其获得的市场关注度将会明显提升。基于此，我们从买方关 注度和卖方关注度两个视角，寻找出市场前期关注度相对较少的券商金股。 券商金股业绩增强组合