银行业2023年半年报综述：预期之中的压力，可以期待的拐点.docxVIP

目录 TOC \o 1-1 \h \z \u 1、预期之中的压力，可以期待的拐点 5 2、规模：规模增长放缓，存贷款均放缓 8 3、息：息差环比降幅收窄 10 4、非息：手续费同比降幅收窄，其他非息放缓 12 5、资产质量：边际压力略升 15 6、拨备：增量少提反哺，存量持续消耗 19 7、资本：压力增大 21 风险提示 22 图表目录 图表 1. 上市银行归母净利润同比增速 5 图表 2. 上市银行营收入同比增速 5 图表 3. 各类行中报摘要（单位：%） 6 图表 4. 各类行中报资产质量（单位：%） 7 图表 5. 各类行中报净息差（单位：%） 7 图表 6. 上市银行总资产同比增速 8 图表 7. 上市银行贷款总额同比增速 8 图表 8. 上市银行债券投资同比增速 9 图表 9.以公允价值计量且其变动计入当期损益同比 9 图表 10. 上市银行净利息收入同比增速 10 图表 11. 上市银行测算单季度净息差 10 图表 12. 上市银行单季度生息资产收益率 11 图表 13. 上市银行单季度计息负债付息率 11 图表 14. 净手续费收入同比增速 12 图表 15. 净手续费单季/平均总资产 12 图表 16. 上市银行手续费收入占营收比重 13 图表 17. 其他非息收入累积同比 14 图表 18. 其他非息收入单季度同比 14 图表 19. 上市银行其他非息收入占比（单位：%） 14 图表 20. 不良率 15 图表 21. 关注贷款占比 15 图表 22. 不良贷款季度环比 16 图表 23. 不良贷款同比 16 图表 24. 不良生成率 16 图表 25. 逾期生成率 16 图表 26. 主要银行各不良指标变化情况 2023Q2-2023Q1 16 图表 27. 主要银行各行业不良率变化情况 2023H1-2022Y 17 图表 28. 主要银行已减值贷款/不良贷款情况 2023H1-2022Y 17 图表 29. 上市银行资产质量变化情况 18 图表 30. 上市银行总资产拨备情况 2023H1 19 图表 31. 上市银行总拨备/加权风险资产 2023H1 20 图表 32. 资产减值损失同比 20 图表 33. 贷款减值损失同比 20 图表 34. 非贷款减值损失同比 20 图表 35. 资产减值损失/总资产 20 图表 36. 核心一级资本充足率 21 图表 37. 核心一级资本充足率同比 21 图表 38. 加权风险资产同比增速 21 图表 39. 上市银行资本情况 2023H1 21 1、预期之中的压力，可以期待的拐点 37 家上市银行 2023H1 归母净利润同比增长 3.3%，营收同比增长 0.4%。上半年，银行业规模增速放缓，净息差拖累减弱，净利息收入、手续费同比降幅收窄，其他非息保持较快增长，增速放缓， 收入贡献减弱。收入端压力下，增量拨备继续少提贡献盈利，对存量拨备形成持续消耗。在偏弱的外部环境下，银行经营仍承压，随着政策发力、存量按揭和化债等影响逐步落地，行业息差和资产质量等压力或缓解，基本面拐点可期。 各行表现分化，整体看，城农商行业绩表现更好。成都、常熟业绩表现最积极，江苏、宁波、杭州、苏州、沪农表现亦较好。 同步 2 季度走弱的社融和信贷数据，2023H1 银行业规模增长放缓，各类资产增速均走弱。2023H1， 39 家上市银行总资产同比增长 11.8%，增速较 1 季度放缓 0.4 个百分点，生息资产同比增长 12.1%， 增速较 1 季度下降 0.4 个百分点。贷款同比增长 11.6%，较 1 季度放缓 0.4 个百分点，债券投资同比增长 11.4%，较上季度下降 1.7 个百分点，交易类资产同比增长 13.6%，较上季度下降 1 个百分点。负债方与资产方同步放缓，计息负债同比增长 12.4%，增速较 1 季度下降 0.7 个百分点。存款同比增 长 12.6%，较 1 季度下降 1.1 个百分点。 2 季度息收入同比降幅收窄，季度环比转为正增长。一方面，重定价压力年初集中释放后，净息差 环比降幅收窄，另一方面，去年 2 季度基数较低，缓解同比压力。未来看，资产方收益率仍有下行 的压力，负债方成本下行仍需观察，息差压力明年或有望逐步缓解。 手续费仍负增长，降幅收窄，其他非息增速放缓。2 季度，受资本市场相关的代销业务承压、理财规模下降以及减费让利等因素影响，叠加宏观经济和信贷需求偏弱仍持续影响手续费增长。2023H1 上市银行净手续费同比下降 4.2%，降幅收窄。单季度同比看，2023Q2 同比下降 3.5%，连续 5 个季 度同比下降，降幅较上季度收窄 1.