汇丰晋信基金吴培文，宽度研究主动投资的方案化管理，工程师思维打造产品.docxVIP

目录 汇丰晋信基金吴培文：博采众家之长，依据投资场景打造形态稳定产品 5 基金经理基本信息 5 基金经理的投资框架：宽度研究+主动投资的方案化管理，工程师思维设计产品体系 6 差异化产品定位：多策略混合打造适用不同投资场景的优质产品 7 所管产品主要信息：差异化定位，所有产品全部产生超额收益 7 中长期业绩稳健，年化夏普比与信息比率领先主动权益基金整体水平 8 季度胜率高，业绩穿越牛熊、持续性佳 9 市场环境适应性：下行市场中有较强的回撤控制能力，善于把握结构性行情 10 基金经理能力圈特征：选股能力突出 11 六大能力均衡发展，选股能力突出 11 各板块均对收益有所贡献，能力圈较广 12 擅长行业稳定贡献收益 13 组合特征：持股集中度视产品定位与市场风格而定，持仓偏中小盘 ...................................................................................................................... 15 产品差异化来源：持仓特点与风格暴露 16 行业板块分布：不同产品有所区别，无特定偏重，注重分散，择机切换 16 换手操作：两只产品无显著区别，换手率适中 17 重仓股特点有所不同，重仓组合对基金收益贡献度较高 18 风格暴露情况：不同产品差异明显，各具特色 20 收益来源差异 21 风险揭示与声明 21 图表目录 图 1：汇丰晋信基金吴培文的基金经理指数 5 图 2：16 年至 19 年基金经理指数vs 装备指数 5 图 3：汇丰晋信基金吴培文的多策略投资框架 6 图 4：汇丰晋信珠三角区域的净值走势 8 图 5：汇丰晋信价值先锋的净值走势 8 图 6：近三年与主动权益基金的收益波动对比 9 图 7：近三年与主动权益基金的夏普、信息比率对比 9 图 8：汇丰晋信珠三角区域的能力雷达图（越接近 100 能力越突出） 11 图 9：汇丰晋信珠三角区域的投资能力（越接近 100 能力越突出） 11 图 10：汇丰晋信珠三角区域的板块收益拆分（绝对收益） 12 图 11：汇丰晋信价值先锋的板块收益拆分（绝对收益） 12 图 12：汇丰晋信珠三角区域的板块收益拆分（相对收益） 13 图 13：汇丰晋信价值先锋的板块收益拆分（相对收益） 13 图 14：每季度绝对收益较高的三个行业（汇丰晋信珠三角区域） 14 图 15：每季度绝对收益较高的三个行业（汇丰晋信价值先锋） 14 图 16：每季度相对收益较高的三个行业（汇丰晋信珠三角区域） 14 图 17：每季度相对收益较高的三个行业（汇丰晋信价值先锋） 14 图 18：汇丰晋信珠三角区域的持股集中度 15 图 19：汇丰晋信珠三角区域的持股市值风格 15 图 20：汇丰晋信价值先锋的持股集中度 15 图 21：汇丰晋信价值先锋的持股市值风格 15 图 22：汇丰晋信珠三角区域的板块投资比例 16 图 23：汇丰晋信价值先锋的板块投资比例 16 图 24：汇丰晋信珠三角区域的行业配置情况 17 图 25：汇丰晋信价值先锋的行业配置情况 17 图 26：汇丰晋信珠三角区域的换手率 18 图 27：汇丰晋信珠三角区域在下一期的稳定性 18 图 28：汇丰晋信价值先锋的换手率 18 图 29：汇丰晋信价值先锋在下一期的稳定性 18 图 30：汇丰晋信珠三角区域的重仓股分布 19 图 31：汇丰晋信价值先锋的重仓股分布 19 图 32：汇丰晋信珠三角区域的前十大重仓股模拟组合 20 图 33：汇丰晋信价值先锋的前十大重仓股模拟组合 20 图 34：汇丰晋信珠三角区域在各风格指数上的暴露情况 20 图 35：汇丰晋信价值先锋在各风格指数上的暴露情况 20 图 36：汇丰晋信珠三角区域的收益拆分 21 图 37：汇丰晋信价值先锋的收益拆分 21 表 1：吴培文管理产品（历任、现任）的基本信息 8 表 2：汇丰晋信珠三角区域与汇丰晋信价值先锋的季度胜率 9 表 3：吴培文任期内两只基金在不同行情下的表现 10 表 4：根据申万一级行业划分板块的结果 12 汇丰晋信基金吴培文：博采众家之长，依据投资场景打造形态稳定产品 基金经理基本信息 汇丰晋信基金吴培文：清华大学工学硕士，历任宝钢股份研究员、东海证券研究 员、平安证券高级研究员，2011 年 8 月加入汇丰晋信基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员，2015 年 9 月起担任基金经理，目前在管产品共 4 只，最新管理规模合计 32.94 亿元。（资料来源： ） 吴培文的特点主要在于以下三点：（1）多策略混合：选用科学的投资理论进行 多策略混合，目标为做成独立的产