宏润建设：2023年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（修订稿）.docxVIP

证券代码： 002062 证券简称： 宏润建设 上市地： 深圳证券交易所 1 宏润建设集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 论证分析报告 （修订稿） 二〇二三年十月 宏润建设集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（修订稿） 2 目录 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 3 （一）本次向特定对象发行股票的背景 3 （二）本次向特定对象发行股票的目的 3 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 4 （一）本次发行证券的品种 4 （二）本次发行证券品种选择的必要性 4 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 4 （一）本次发行对象选择范围的适当性 5 （二）本次发行对象数量的适当性 5 （三）本次发行对象标准的适当性 5 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 5 （一）本次发行定价的原则和依据 6 （二）本次发行定价的方法和程序 6 五、本次发行方式的可行性 6 （一）发行方式合法合规 6 （二）确定发行方式的程序合法合规 8 六、本次发行方案的公平性、合理性 8 七、本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施 9 八、结论 9 宏润建设集团股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告（修订稿） 3 宏润建设集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）是深圳证 券交易所上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司的资本实力 和盈利能力， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”） 等有关法 律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司编制了向 特定对象发行股票方案的论证分析报告。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《宏润建设集团股份有 限公司 2023 年度向特定对象发行股票预案（三次修订稿）》中相同的含义。 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 根据住房和城乡建设部、国家发展改革委发布的《“十四五 ”全国城市基 础设施建设规划》， “提升交通衔接便捷性和轨道覆盖通勤出行比例；提高城 市道路网密度，提高道路网整体运行效率 ”被列为“十四五 ”时期城市基础设 施建设的主要任务之一。城市建成区路网密度将由 2020 年的 7.07 公里/平方公 里提升至 2025 年的 8 公里/平方公里以上。此外， 超大城市、特大城市、大城市 的轨道站点 800 米半径覆盖通勤比例将由 2020 年的 26%、17%、8%分别提升至 30% 、20% 、10%以上。交通基础建设作为政府主要财政投入之一，具有稳健的 市场前景。 同时，我国地质情况复杂、隧道的分布度广、施工环境各异，这对 盾构机的设备配置及技术方案上提出了多样化的需求。 在我国战略趋势推动下，我国交通类基础设施建设及盾构机隧道挖掘工程 将会保持稳健增长。 （二） 本次向特定对象发行股票的目的 工程施工行业属于资金密集型企业。公司的工程业务以轨道交通、市政路 桥等大型基础设施工程为主。此类工程呈现造价高、周期长、业务方结算款与 公司垫付资金存在时间差异，垫付款较多的特点。 本次发行能够增加公司的资本实力，保障公司项目工期如期进行及顺利交 付，从而提高公司营业收入及利润水平。 4 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）本次发行证券的品种 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股 面值为人民币 1.00 元。 （二） 本次发行证券品种选择的必要性 1 、满足本次募集资金投资项目的资金需求 公司主营业务包括建筑施工及基础设施投资业务、房地产业务和光伏业务。 公司所在行业属于资金密集型行业，近年来为了保持项目的正常运营，在手工 程项目顺利交付， 提高公司研发团队的协作沟通及管理效率，实现研发团队的 统一化、集约化管理， 公司资金需求持续增长。为满足日益增加的资金需求， 公司本次选择向特定对象发行股票募集资金以解决上述募集资金投资项目的资 金需求。 2 、银行贷款等债务融资方式存在局限性 若公司本次募投项目的资金完全来源银行贷款等债务融资方式， 具有以下 局限性： 首先，融资额度相对有限；其次，将会导致公司整体资产负债率进一 步上升， 提高公司的财务风险，降低公司偿债能力和抗风险能力； 最后，银行 贷款等债务融资方式会产生较高的利息费用， 对公司的盈利能力产生不利影响， 不利于公司稳健运营。 3 、向特定对象发行股票是适合公司现阶段的融资方式 公司业务发展需要长期的资金支