波浪与谐波形态.docVIP

5.1.1 艾略特波浪理论 让我们回到上个世纪20、30年代，当时有一种疯狂的天才，他的名字叫拉尔夫· 纳尔逊· 艾略特。通过对道琼斯工业平均指数过去75年数据的潜心研究，艾略特发现，尽管初看上去股市在一定程度上呈现出无序的波动特性，但事实上，不停变化的股价构造形态反映着自然的和谐之美。当艾略特年近66岁时，他最后收集到了最够的证据，也收获了足够的信心来向整个世界一起分享他的发现。艾略特把他的理论公布在波浪法则(The Wave Principle)一书中。在艾略特看来，市场呈现出重复循环的过程，他指出，这种变化过程是投资者受外界因素影响造成其情绪变动所致，或在当时受到市场的主导心理影响。艾略特解释称，价格的上行波动和下行波动是由市场集体心理状态引发，而这种心理始终在不停重复的形态中反映出来。他将价格的上行和下行波动称作波浪。艾略特相信，如果你对的的判断出趋势确实立，那么对应的，你能够在趋势确立之时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。这也是艾略特波浪是如此吸引广大投资者的因素。艾略特理论教给投资者一种鉴别价格走势精确节点的办法，在这一节点，价格走势发生逆转的可能性非常之大。换句话说，艾略特建立起这样一种系统，它能够让交易者捕获到市场的顶部和底部。因此说，艾略特在无序的价格波动中发现了其中的规则，是不是非常了不起？固然，像全部疯狂的天才同样，他需要声明这个发现，因此他给他取了一种超级原始的名字：艾略特波浪理论。但是，在我们开始着手对艾略特波浪的研究之前，你首先需要懂得什么是分形简朴来说，分形是这样一种构造，它能够细分成更小的部分，而每一种更小的部分都和其整个构造非常的相似。数学家们将这种属性称作自相似性。事实上，分形的例子离我们并不遥远，它们在自然界中随处可见。海贝壳、雪花、云朵都含有分形构造，固然，闪电也含有分形构造。那么，为什么分形如此重要呢？艾略特波浪所含有的一种重要特性就是其含有分形构造。和海贝壳和雪花同样，艾略特波浪也可能进一步细分为与其相似的更小层级艾略特波浪。 那么，现在就让我们来开始着手研究艾略特波浪吧！ 5.1.2 5波3浪形态 艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。最初的5浪称为推动浪。最后的3浪称为调节浪。在该形态中，第1、3、5浪是上升浪，意味着它们和总体上行趋势保持一致，而2、4浪为回调浪。在这里，我们要提示的是，2、4浪和ABC调节形态混为一团，我们将在下节课中对此进行讨论。让我们首先来看看推动浪形态。 看着图形是不是仍然感到困惑？不用紧张，让我们给不同的浪通过着色解决，这样看着是不是会好些呢？ 哇！真美丽！看看，在我们将每一波段浪通过不同的颜色表达后，形态过程分解得更加的鲜明。下面我们将就每波段浪进行简朴的解释。我们将运用股市作为我们的例子，由于艾略特先生就是运用波浪理论来研究股市的，但是真的，这并不重要。波浪理论对货币对、债券、黄金、石油等价格走势也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理论也合用于外汇市场。 第1浪 股价最初呈现出上行趋势。这普通是忽然受到相对小部分投资者的买盘推动的成果(由于不同的因素，真实的或人为臆测的)，这小部分投资者人为，股价较为便宜，因此是时候买进。这造成股价开始走高。 第2浪 进入本阶段，相称一部分之前选择买入的投资者认为股价有些高估，进而选择获利回吐。这造成股价的回落。但是，股价并未跌破之前低点，由于投资者在股价通过回调后，认为是时候再次买入。 第3浪 浪3普通是5浪中最长也是最强劲的一波浪。该股已经受到市场上绝大多数投资者的关注。更多的投资者已经发现该股的投资价值，并打算买入。这也促使该股不停走高。该波段浪普通超出浪1尾期所创出的高度。 第4浪 投资者在这一阶段再次选择获利回吐，由于他们再次认为股价被高估。但该波段浪的回调较为疲弱，由于市场上相对多数的投资者仍然看好该股票前景，并打算逢低买入。 第5浪 在本阶段，市场上的绝大多数投资者都将投资的触角伸向该股，股价也是受到市场狂热的追捧。你普通会看到，该公司CEO普通作为年度人物出现在某出名财经杂志封面上。交易者和投资者们开始疯狂追涨该股票，当有人和他们持不同意见时，他们会展开强烈的辩驳。而此时，股票价值也是高估最为严重的阶段。市场上的反对人士开始做空该股，于是，ABC调节浪出现了。 延长浪 有关艾略特波浪理论，有一点你需要懂得的是，上升浪(1、3、5浪)中，总有某一浪是延长浪，换句话说，总有某一波段浪的长度超出其它两浪。在艾略特看来，第5浪的长度要超出1浪和3浪。但随着时间的推移，市场对于这一观点的认知已经出现变化，现在又更多的人认为，第3浪为延长浪。 5.1.3 ABC回调 汇价在经历一轮推动浪走势后，随即出现3浪回调。这次我们用字母而非数字来标示回调浪。以下图所示。 仅仅由于我们用上升市场来作为我们解说艾略特波