2023年LTE通信网络建设技术服务行业分析报告.doc

2023年LTE通信网络建设技术服务行业分析报告 2023年4月 目录 TOC \o 1-4 \h \z \u 一、LTE 规模建设展开，网络规划设计行业受益 PAGEREF Toc353282750 \h 3 1、网络建设技术服务：通信技术服务行业制高点 PAGEREF Toc353282751 \h 3 2、市场规模：与电信固定资产投资规模直接相关，服务外包比例不断提升 PAGEREF Toc353282752 \h 5 3、竞争格局：市场参与者众多，但竞争相对温和 PAGEREF Toc353282753 \h 6 4、TD-LTE 投资大幕开启，网络规划行业率先受益 PAGEREF Toc353282754 \h 9 二、行业标杆分析 PAGEREF Toc353282755 \h 11 1、领先的民营通信网络建设技术服务提供商 PAGEREF Toc353282756 \h 11 （1）主营业务 PAGEREF Toc353282757 \h 11 （2）收入构成及毛利率情况 PAGEREF Toc353282758 \h 11 （3）股权结构 PAGEREF Toc353282759 \h 12 2、富春通信：乘TD-LTE 东风，爆发增长可期 PAGEREF Toc353282760 \h 12 （1）无线网络项目收入占比大，TD-LTE 技术实力强 PAGEREF Toc353282761 \h 12 （2）中国移动收入占比高，客户关系良好 PAGEREF Toc353282762 \h 13 （3）TD-LTE 基站设计业务毛利率大幅提升 PAGEREF Toc353282763 \h 15 （4）去年收入确认延迟，未来两年业绩增长确定性高 PAGEREF Toc353282764 \h 16 （5）内生外延发展并举 PAGEREF Toc353282765 \h 16 一、LTE 规模建设展开，网络规划设计行业受益 1、网络建设技术服务：通信技术服务行业制高点 运营商为终端用户提供通信服务是在通信网络的基础上实现的。通信网络的构建与运营需要设备商、技术服务和运营商三方共同协作。首先，运营商进行总体网络规划与部署；其次，设备制造商提供各类通信设备，技术服务商实施具体网络工程建设、维护、优化和提供系统解决方案；最后，运营商在此基础上进行业务的综合运营与管理，以及新业务的开发与拓展。 通信技术服务内容包括网络工程服务、网络维护服务、网络优化服务及相关系统解决方案的提供，其主要职能是为运营商提供一个稳定、高效的通信网络，并为其业务的开展提供可靠的技术支撑。根据服务内容及服务提供的顺序，通信技术服务可分为网络建设、网络管理和增值服务三大部分。 网络建设服务：这类服务商主要集中在网络建设技术服务领域，提供包括规划咨询、可行性研究、勘察设计等环节的技术服务。该类服务的技术门槛较高，相关上市公司包括富春通信、杰赛科技等。 网络管理：这类服务提供商主要集中在网络运行维护领域，提供网络优化、网络代维等服务。上市公司如国脉科技、华星创业、世纪鼎利、宜通世纪、邦讯技术、亿阳信通等。 网络内容服务：这类服务商是内容应用服务的直接提供者，负责根据用户的要求开发和提供适合用户使用的服务，主要集中在IT 应用、内容服务上。上市公司如神州泰岳、北纬通信等。 通信网络建设从网络规划咨询和可行性研究开始，经过现场勘察，出具技术方案，随后进入工程施工阶段，在设备安装调测完毕后，网络正式投入使用，至此网络建设结束；之后日常网络运营需要维护和优化，当出现网络升级的要求时，又开始新一轮的网络建设和运营周期。 网络建设过程中处于最上游，也是最重要的阶段之一。 2、市场规模：与电信固定资产投资规模直接相关，服务外包比例不断提升 通信网络建设技术服务的市场规模直接取决于通信固定资产投资总额，根据行业惯例，在通信网络建设过程中通信网络建设技术服务费用一般占通信固定资产投资总额的2.5%。据此测算，2023 年国内通信网络建设技术服务市场规模大约为80 亿元人民币。 早期，通信网络建设所需的技术服务主要由运营商自身及通信设备厂商提供。运营商或其直属单位承担了所有的规划、勘察、设计、现场维护、网络优化等工作；而设备厂商则采取捆绑销售或免费赠送的方式向运营商提供部分网络优化、网络测试等服务。 随着通信行业的快速发展以及电信运营商竞争加剧，运营商更加专注于核心业务，技术服务外包需求越来越大，通信技术服务外包已成为大趋势，外包比例不断提升。服务外包的理念已越来越为运营商所接受。而在欧美市场，通信服务外包已经成为成熟的商业模式，部分运营商甚至将全部网络的管理外包