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货币供应量对我国股票市场影响的实证研究的中期报告 本文旨在实证研究货币供应量对中国股票市场的影响。通过收集中国1999年至2019年的货币供应量和股票市场数据，我们运用时间序列分析方法和面板数据分析方法进行实证检验。文章主要分为以下三个部分。 第一部分介绍了本文的研究动机和研究方法。我们首先概述了相关文献对货币供应量和股票市场之间关系的研究成果，指出了这一领域的研究空白和本文的研究意义。其次，我们介绍了本文使用的数据来源和变量解释，并简要说明了研究方法的思路和步骤。 第二部分是模型建立和实证结果分析。我们首先对中国股票市场和货币供应量进行了时间序列平稳性检验，并对其进行了单位根检验和协整检验。结果表明，中国股票市场和货币供应量在长期均衡状态下存在一定的关系。然后，我们运用面板数据分析方法，估计了固定效应模型和随机效应模型，验证了货币供应量对中国股票市场的影响。结果表明，货币供应量对中国股票市场存在显著的正向影响，即货币供应量增加一定程度，股票市场也会随之上涨。 第三部分是研究结论和启示。通过对实证结果的分析和讨论，我们得出了结论：货币供应量对中国股票市场的影响是显著正向的。本文的发现可以为政策制定者提供重要的决策参考，促进股票市场的稳定和发展。此外，本文的研究方法和思路也为相关研究提供了一定的参考和借鉴意义。