机构资金研究系列之三：利用ETF资金流入构造指数择时策略-20231026-中信建投-27页.pdfVIP

证券研究报告 ·基金深度 机构资金研究系列之三：利用 ETF 资金 基金研究 流入构造指数择时策略 核心观点：本文介绍了利用 ETF 资金流入-收益划分象限后构造 择时信号的方法，以沪深300 类ETF 为例使用该方法对其进行择 丁鲁明 时，在样本外滚动测试中，择时累计收益 327.01%，年化收益 dingluming@ 17.59%。策略在周频和月频下年化收益分别为18.55%和16.3%。 021 日频换手52.7 倍，周频平均年换手20.1 倍，月频平均年换手9.6 SAC 编号:s1440515020001 倍。该择时方法在上证50 和创业板指ETF 中均能有较好效果。 ETF 划分及发展情况