信托计划尽职报告模板.doc

信托业务三部 安徽水利龙子湖开发项目股权投资信托计划尽职调查报告 PAGE PAGE 1 安徽水利龙子湖开发项目股权投资 集合资金信托计划 尽职调查报告 安徽国元信托有限责任公司 信托业务三部 二〇一〇年十月 　　　　　　 目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、信托计划基本情况 3 （一）信托计划基本情况 3 （二）操作流程 7 二、股权投资价值分析 7 （一）主体资格分析 7 （二）业务发展情况 8 （三）财务状况分析 8 （四）综合评价 10 （五）股权投资资金投向11 三、目标公司投资与退出 12 （一）目标公司的投资安排 12 （二）股权投资的管理13 （三）标的股权退出安排 13 四、标的股权退出资金来源分析 14 （一） 安徽水利简介 13 （二）综合评价 23 五、标的股权退出保障措施评价 24 （一）安徽水建为安徽水利到期支付股权转让价款提供连带责任保证担保 24 （二）担保结论 30 六、风险揭示及风险控制措施安排分析 30 （一）风险揭示 30 （二）防范措施 31 七、结论 32 安徽水利龙子湖开发项目股权投资 集合资金信托计划 尽职调查报告 为支持蚌埠市龙子湖北公园二期工程建设，安徽国元信托有限责任公司（以下简称“国元信托”），拟设立“安徽水利龙子湖开发项目股权投资集合资金信托计划”（以下简称“信托计划”），向投资者募集资金。信托资金用于对蚌埠龙子湖水资源治理开发有限公司（以下简称“开发公司”或“目标公司”）进行股权投资。信托期满安徽水利开发股份有限公司（以下简称“安徽水利”）无条件溢价受让国元信托持有的开发公司股权（以下简称：“标的股权”），并支付相关款项。同时，安徽省水利建筑工程总公司（以下简称“安徽水建”）为安徽水利到期支付股权转让价款提供连带责任保证担保。现依据《信托法》、《公司法》等法律法规规定，本着客观、公正的原则，对开发公司的股权价值、安徽水利履约能力以及安徽水建的担保能力等进行了全面的调查了解、分析，出具本调查报告。 一、信托计划基本情况 （一）信托计划基本情况 1、信托计划目的 委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给国元信托，用于对开发公司进行股权投资，通过对股权实施管理、溢价转让，为受益人获取稳定的收益。 2、信托计划当事人： 委托人：符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》等相关法规要求的合格投资者。 受托人：安徽国元信托有限责任公司。 受益人：本信托为自益信托，委托人即受益人。 3、信托计划规模：不超过人民币5000万元。 4、信托单位：用于计算委托人认购信托计划的计量单位。本信托计划等额分割，委托人交付的每一万元信托资金为1份信托单位。 5、信托计划资金用途：用于向开发公司增资扩股。 6、信托计划期限：一年，自信托计划生效之日起计算。 7、标的股权转让溢价率：年8.85％。 8、标的股权转让价款的计算与支付： （1）受让方支付的股权转让价款为：初始投资价款＋溢价价款 初始投资价款为国元信托对开发公司的初始投资金额，即信托计划资金； 溢价价款＝初始投资价款×标的股权转让溢价率×信托存续天数÷365 （2）信托期满，安徽水利将标的股权转让价款全部转入信托财产专户，信托财产清算分配。 9、标的股权退出方式 安徽水利与国元信托签署《股权转让合同》，并在合同中就标的股权退出方式约定如下：安徽水利到期支付完毕股权转让价款后，溢价受让受托人持有的开发公司全部股权，根据受托人与安徽水利签署相关股权转让合同，受托人股权退出，办理相关股权过户手续。 10、保障措施 安徽水建为安徽水利到期支付股权转让价款提供连带责任保证担保。 11、信托收入 信托收入：包括股权转让溢价收入、银行存款利息收入及信托资金运作的其它收入。 12、信托管理费用 （1）信托管理费用是指信托生效后，因管理、运用及处分信托财产所发生的费用。包括但不限于： ①信托财产管理、运用或处分过程中发生的印花税等税费； ②文件或账册制作、印刷费用； ③银行开户费； ④信息披露费用； ⑤与信托相关的审计费、律师费、信用评级费等中介费用； ⑥支付银行保管费用； ⑦支付代理机构的代理收付费用； ⑧信托推介的相关费用； ⑨按照有关规定可以列入的其他费用。 （2）信托管理费用的支付： ①信托管理费用由受托人从信托财产中扣除。 ②信