绿色信贷影响中国商业银行财务绩效和信贷风险的路径研究.pdfVIP

行业 / 中青年论坛 2023.06 绿色信贷影响中国商业银行 财务绩效和信贷风 的路径研究 乌丹穆琪尔 邹洋 赵莉 （中国人民银行内蒙古自治区分行 内蒙古 呼和浩特 010020 ） 内容摘要：中国政府部门大力支持鼓励绿色金融发展，商业银行绿色信贷则是绿色金融 的关键部分。本研究基于2007 年至2021 年36 家中国上市商业银行的非平衡面板数据，从绿 色发展的区域异质性角度研究绿色信贷对银行财务绩效的影响，检验商业银行发行的绿色信 贷对其财务绩效和信用风险的影响。结果表明，绿色信贷对银行生息资产收益率有正向影响， 绿色信贷改善商业银行的财务绩效；绿色发展水平对银行提高绿色信贷相关经济效益有正向 影响。对商业银行而言，在绿色经济发展和政府政策支持下，绿色信贷对财务绩效的正向影响 将增强。综上，积极发展绿色信贷业务对商业银行发展有正向作用，并建议政府和央行加强出 台绿色信贷激励政策，促进绿色金融与绿色经济协调发展。 关键词：绿色信贷；绿色发展；信贷风险；财务绩效 中图分类号：F382 文献标识码：A 文章编号：2095-8501（2023）06-0036-07 1.引言 产生良好经济效益的研究，结论不尽相同。 全球经济绿色、环保、可持续发展的方向从 Scholtens 和Dam (2007) 以及Mathuva 和Kiweu 20 世纪90 年代开始兴起。从1992 年 “地球峰 (2016) 发现银行在履行环境责任方面的业务行 会”通过的《21 世纪议程》，到1997 年作为《联合 为影响其财务绩效发展。相反，Weber 使用欧洲 国气候变化框架公约》补 的 《京都议定书》， 银行样本发现，环保行为可能有助于银行价值 2015 年通过的《巴黎协定》，绿色经济的重要性 的长期增长。然而，对绿色信贷与银行财务绩效 不断被强调。“绿色金融”的概念在绿色经济发 之间关系的研究，均忽略了对绿色发展环境的影 展要求的大量资金需求中诞生。同时，以信用促 响。绿色信贷既可以促进社会经济健康可持续发 进节能减排的政策、制度安排和实践的“绿色信 展，同时，可持续发展带来的金融服务需求也提 用体系”成为绿色金融体系的重要组成部分。早 供新的商机和利润增长点。与绿色发展相关的绿 在2003 年，旨在识别、评估和管理项目融资所 色经济增长、政策制度以及环境质量等因素，均 涉及的社会和环境风险，建立国际银行业拓展 影响绿色信贷收益，影响银行的财务绩效。因此， 绿色信贷业务和履行企业社会责任的行业标准 社会绿色发展水平的变化应该作为研究绿色信 的赤道原则（EPs），就由花旗、汇丰等10 家大型 贷的经济效益而考虑的必要因素。 跨国商业银行共同发起并签署。截至2020 年2 本研究主要利用2007 ～2021 年我国36 家 月，EPs 已被全球 100 多个国家和地区的101 上市商业银行的相关 据和2010 ～2019 年中 家金融机构采用，符合EPs 的项目融资占新兴 国绿色发展指 报告的省级 据，通过实证方 市场全部融资的70%。 法研究分析商业银行经营活动中绿色信贷对财 根据以往关于商业银行发放绿色信贷是否 务绩效的影响以及绿色发展对银行业务发展的 036 北方金融 Northern Finance Journal 中青年论坛 / 行业 2023.06 调节作用。结果表明，银行的资产收益率（ROA） 范围，增加在新的经济活动领域的市场份额 和净息差（NIM）随着绿色信贷占贷款总额比重 （Emtairah 等，2005）。