《机构内参》AI正在改变系统性投资.pdfVIP

基于130位机构及中介系统性投资者，涉及管理资产总值达 22.5 万亿美元的《景顺全球系 基于 130 位机构及中介系统性投资者，涉及管理资产总值达22.5 万亿美元的《景顺全球系 统性投资研究》报告显示，50%的系统性投资者已将AI 整合至其投资流程中。 统性投资研究》报告显示，50??系统性投资者已将Al整合至其投资流程中。 研究结果还显示，62%的投资者预计，在未来十年内，AI 的重要性将比肩传统投资分析；13% 研究结果还显示，62??投资者预计，在未来十年内，Al的重要性将比肩传统投资分析；13% 的投资者预计Al 甚至会超过后者。 的投资者预计AI 甚至会超过后者。 接受景顺调查的投资者表示，他们正在利用AI 更好地了解市场环境及识别宏观经济拐点。 接受景顺调查的投资者表示，他们正在利用Al更好地了解市场环境及识别宏观经济拐点。 46??受访者正在使用 Al识别市场行为模式，38??受访者正将 Al 用于投资组合配置及风 46% 的受访者正在使用AI 识别市场行为模式，38%的受访者正将AI 用于投资组合配置及风 险管理。投资者属意于Al能够预测意外事件以及可以帮助减少人为偏见的能力。 险管理。投资者属意于AI 能够预测意外事件以及可以帮助减少人为偏见的能力。 《景顺全球系统性投资研究》的结果显示，目前已有29%的投资者开始使用AI 制定和测试 《景顺全球系统性投资研究》的结果显示，目前已有29??投资者开始使用Al制定和测试 投资策略，另有 20??投资者正在利用Al实时监控并调整投资头寸。而未来这两者的比例 投资策略，另有20%的投资者正在利用AI 实时监控并调整投资头寸。而未来这两者的比例 将会有显著提升：76% 的投资者预计未来将利用AI 制定和测试投资策略，55%的受访者预计 将会有显著提升：76??投资者预计未来将利用Al制定和测试投资策略，55??受访者预计 将利用 Al 实时监控投资组合。 将利用AI 实时监控投资组合。 绝大多数的机构投资者认为，Al 最具吸引力的优势在于准确和及时的市场洞察力、完善风 绝大多数的机构投资者认为，AI 最具吸引力的优势在于准确和及时的市场洞察力、完善风 险管理和提升效率及自动化。他们对AI 的主要顾虑在于复杂性和数据质量以及完整性。 险管理和提升效率及自动化。他们对Al的主要顾虑在于复杂性和数据质量以及完整性。 对于 Al在系统性策略中的优势及挑战之处，大部分中介渠道商表示主要好处在于可以完善 对于 AI 在系统性策略中的优势及挑战之处，大部分中介渠道商表示主要好处在于可以完善 风险管理和灵活适应瞬息万变的市况。不过仍有超六成的受访者认为实施成本及Al 模型的 风险管理和灵活适应瞬息万变的市况。不过仍有超六成的受访者认为实施成本及AI 模型的 复杂性和可解释性是采用AI 的主要障碍。 复杂性和可解释性是采用Al 的主要障碍。 从地区来看，投资者对待AI 及自然语言处理（NLP）的态度存在显著差异，欧洲、中东及非 从地区来看，投资者对待Al及自然语言处理(NLP)的态度存在显著差异，欧洲、中东及非 洲的投资者明显比亚太地区及北美的投资者更持怀疑态度。 洲的投资者明显比亚太地区及北美的投资者更持怀疑态度。 《景顺全球系统性投资研究》指出，半数的亚太地区受访者表示，正在将机器学习及AI 作 《景顺全球系统性投资研究》指出，半数的亚太地区受访者表示，正在将机器学习及 Al作 为构建投资组合的系统方法工具，这一比例高于北美地区的35?全球平均水平 30??欧洲、 为构建投资组合的系统方法工具，这一比例高于北美地区的35%及全球平均水平30% 。欧洲、 中东及非洲地区仅为12%。 中东及非洲地区仅为12?? 与此同时，亚太和北美地区的投资者也更倾向于在整个投资过程中运用Al技术。在利用 Al 与此同时，亚太和北美地区的投资者也更倾向于在整个投资过程中运用AI 技术。在利用AI 识别市场行为模式方面，亚太及北美投资者的占比分别为65??48欧洲、中东和非洲地 识别市场行为模式方面，亚太及北美投资者的占比分别为65%、48% ，欧洲、中东和非洲地 区的占比则为33% 。在利用AI 实时监控并调整投资头寸方面，亚太及北美投资者的占比分 区的占比则为33??在利用Al实时监控并调整投资头寸方面，亚太及北美投资者的占比分 别为35??20欧洲、中东和非洲地区的占比仅为10?? 别为35%、20%，欧洲、中东和非洲地区的占比仅为10%。 对于在投资流程中对各种 NLP 的运用，亚太地区及北美投资者也领先于欧洲、中东及非洲 对于在投资流程中对