中集环科-投资价值分析报告：化工物流，长坡厚雪，罐式集装箱龙头，蓄势待发.pdf

化工物流长坡厚雪，罐式集装箱龙头蓄势待发 中集环科（301559.SZ）投资价值分析报告 ｜2023.12.1 中信证券研究部 核心观点 公司是全球领先的罐式集装箱制造龙头，产量、技术、供应链等均处于业内领 先。伴随化工物流行业的发展，罐式集装箱需求量不断上升。公司突破自身产 能，发展智能技术，布局后市场服务，同时拓展医疗设备制造和精细金属加工 业务，行业优势地位有望得到巩固，业绩有望获得增厚。预计2023/24/25 年 公司归母净利润分别为 5.90/7.10/9.57 亿元，对应 EPS 分别为0.98/ 1.18/ 1.59 元，当前股价对应2023-2025 年 20/ 17/ 12 倍 PE，综合考虑PE、PEG 估值法， 按照 2023 年25 倍 PE，给予公司目标价25 元，首次覆盖，给予“买入”评