2023中国个人投资者投资行为分析报告理性稳健成投资底色.pdfVIP

2023中国个人投资者投资行为分析报告理性稳健成投

资底色

工人日报—中工网记者车辉

在全球经济波动、金融产品逐渐多元化的当下，如何让居民提升投资水平，抵御风

险并持续稳定地获得收益？金融行业如何通过与投资者的良性互动，推动金融市场

的高质量发展？了解个人投资者的需求是作出努力的前提与关键。

为更细致地了解我国个人投资者投资情况，探寻其在投资过程中的困境与需求，找

到未来投资者金融素养的提升方向，2023年8月15日，亿学学堂联合中央财经

大学中国财富管理研究中心，发布了《2023中国个人投资者投资行为分析报告》

（以下简称《报告》）。《报告》从投资意识、策略、收益、信息获取等方面，对

个人投资者在2023年的投资行为进行扫描与分析。聚焦于五类颇具代表性的典型

投资人群，从其投资风格、投资品类和金额、信息获取渠道、投资学习投入等方面

入手，进行细致分析与深度洞察。

随着中国经济迈入新发展格局，提升居民金融素养，改善个人投资者理财投资水平，

意义重大。《报告》呈现了2023年投资者投资行为的分析与洞察，旨在促进更加

理性和健康的金融投资行为，助力金融机构和教育机构提升居民金融素养，推动中

国金融市场高质量发展。

从投资风格看，稳健型投资者在2023年的投资市场中占据主导地位，仅有5%的

投资者风格积极激进，偏向于在高风险中博取高收益。从投资决策看，超六成的个

人投资者将“需要承担的风险”列为其2023年投资时的首要考量因素，这表明，大

部分个人投资者放弃跟风操作，对明星基金经理、历史高收益基金的追捧热情明显

回落。而相关指标体系、市场资讯、专家解读等信息，成了2023年个人投资者关

注的重点。

《报告》显示，超八成的个人投资者认为提升物质生活水平是最主要的投资目的，

受此影响，2023年选择长短线结合作为投资策略的个人投资者占比超60%。可见，

在经历投资热浪和寒潮之后，大部分的个人投资者还是回归投资基本理念要求，以

更长远、更理性的态度看待金融市场与自身资产管理。

《报告》指出，银行理财、股票、储蓄型商业保险是2023年最受欢迎的投资产品。

其中，银行理财广受欢迎，各类投资风险偏好的投资者都对其进行了加仓。2023

年在银行理财与储蓄型商业保险上投资金额较高的投资者，多数都达到了相对平稳

的收益率。许多个人投资者将上述两类产品视为防御性资产配置，用于抵御风险和

应对市场波动。中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦表示，2023年

个人投资整体发展韧性较强，我国个人投资者的风险管理意识稳中有升，理财工具

配置中低风险类资产配置比例有所提高，保本避险特征明显。

《报告》发现，从长期来看，持续关注理财专业知识的投资者收益率更高，故而，

是否拥有专业知识以及成熟的投资理念，是影响收益的重要因素之一、《报告》提

及，部分受访者在经历股市震荡后意识到，由于自己的激进行为以及缺乏系统性的

投资知识，最终导致亏损，希望通过学习转亏为盈。还有一部分投资者随着投资年

限的增长，其对体系化的投资知识也愈发重视。

中央财经大学中国财富管理研究中心主任陶存文教授指出，随着中国经济迈入新发

展格局，投资者对于自身金融素养的提升以及投资教育的需求是在增加的。这不仅

有益于居民的财富管理和积累，也有利于促进理性的投资行为与金融市场之间形成

良好互动，是中国经济不断增长和中国金融市场高质量发展的重要推动力。

随着信息化程度的加深，现代投资者会通过财经媒体、理财平台等渠道获取相关信

息与知识。值得注意的是，专业的付费理财课程也广受欢迎，甚至超越视频平台成

为投资者获取投资知识的重要渠道之一、这一变化表明，个人投资者认识到金融教

育有助于引导其优化自身资产配置，使其更理智地衡量不同金融资产组合带来的收

益与风险属性。