期货从业资格考试期货投资分析(习题卷12).pdfVIP

试卷科目：资考试资

期货从业资格考试期货投资分析(习题卷12)

第1部分：单项选择题，共48题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]某钢材贸易商在将钢材销售给某钢结构加工企业时采用了点价交易模式，作为采购方的钢结构加工企业拥有

点价权。双方签订的购销合同的基本条款如下表所示。表购销合同的基本条款在合同生效日，螺纹钢期货价格是

3428元/吨，现货价格是3392元/吨。6月14日，该钢结构加工企业通知钢材贸易商进行点价，当天的目标期货合约的结

算价是3010元/吨。点价后，钢结构加工企业采购这一批钢材的采购成本节省了（）。

A)330元/吨

B)382元/吨

C)278元/吨

D)418元/吨

答案:A

解析:点价后，钢结构加工企业采购这一批钢材的价格就是3010＋52＝3062元/吨。相比原来的现货价3392元/吨，采购

成本节省了330元/吨。

2.[单选题]相对而言，投资者将不会选择()组合作为投资对象。

A)期望收益率18%、标准差20%

B)期望收益率11%、标准差16%

C)期望收益率11%、标准差20%

D)期望收益率10%、标准差8%

答案:C

解析:略

3.[单选题]我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后()天左右公布。

A)15

B)45

C)20

D)9

答案:B

解析:中国的GDP数据由中国国家统计局发布，季度GDP初步核算数据在季后15天左右公布，初步核实数据在季后45天左

右公布，最终核实数在年度GDP最终核实数发布后45天内完成。

4.[单选题]假设某交易模型5年平均回报率为10%，波动性约16%，无风险利率为3.5%，该模型夏普比率为（）。

A)0.21

B)0.31

C)0.41

D)0.51

答案:C

解析:

资考试资题卷121/20

试卷科目：资考试资

夏普比率为：（10%-3.5%）/16%=0.41

5.[单选题]下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。

A)程序化交易就是自动化交易

B)程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式

C)程序化交易需使用高级程序语言

D)程序化交易是一种下单交易工具

答案:C

解析:程序化交易，也称自动化交易，是指通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式，可以使用简单的程序化交易

专用语言，也可以使用复杂的数据处理工具，还可以使用专业编程语言。

6.[单选题]某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回

归方程应是（）。

A)yc=6000+24x

B)yc=6+0．24x

C)yc=24000-6x

D)yc=24+6000x

答案:A

解析:设总生产成本对产量的一元线性回归方程为y=a+bx。由题干可知，x=1000时，yc=30000元；x=0时，yc=6000元。

将数据代入方程，解得a=6000；b=24。所以，总生产成本对产量的一元线性回归方程为：yc=6000+24x。

7.[单选题]以下不是金融资产收益率时间序列特征的是（）。

A)尖峰厚尾

B)波动率聚集

C)波动率具有明显的杠杆效应

D)利用序列自身的历史数据来预测未来

答案:D

解析:金融资产收益率时间序列具有尖峰厚尾和波动率聚集的特点。另外，金融资产的波动率具有明显的杠杆效应（或

非对称性），即正的与负的收益率对未来波动率的影响不对称，一般而言，同等程度收益率变动，负的收益率比正的

收益率对资产价格的波动的影响更大。D项是ARMA模型的优点。考点：GARCH类模型

8.[单选题]ADF检验回归模型为则原假设为（）。

A)H0：φi＝0

B)H0：φi＝1

C)H0：λ＝0

D)H0：λ＝1

答案:C

解析:ADF检验的原假设为H0：λ＝0，即当拒绝原假设，表明序列不存在单位根，为平稳性时间序列；不拒绝原假设

，表明序列存在单位根，为非平稳性时间序列。

9.[单选题]若美国某银行在三个月后应向甲公司支付100万英镑，同时，在一个月后又将收到乙公司另一笔100万英镑的

收入，此时