现金流量表分析(2).pptx

第五章现金流量表分析5主讲：梁婷现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第1页!

Contents3.2.1.现金流量表分析概述现金流量表的结构分析现金流量表项目分析现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第2页!

现金流量表及相关概念1企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表、反映经营活动、投资活动、筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响现金流量表现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第3页!

指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量现金流量表及相关概念现金流量是分析企业价值和企业盈利能力的一个重要指标现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第4页!

1234现金流量的作用5评估公司未来的现金流量评估公司偿还债务、支付股利和筹资能力分析企业净利润与经营活动现金流量之间关系评估企业当期与现金无关的投资及筹资活动了解企业成长能力现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第5页!

在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金流入的构成、现金流出的构成及现金净流量是如何形成的.现金流量表结构分析现金流量表结构分析现金流入现金流出现金净流量结构分析现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第6页!

项目金额(万元)结构百分比(%)以现金流入合计为基数以各现金流入为基数一、经营活动产生的现金流入其中：销售商品，提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计二、投资活动产生的现金流入其中：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额现金流入小计三、筹资活动产生的现金流入取得借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计四、现金流入合计545411359154600595713012912378580008717514517569355878.640.000.0978.730.140.020.190.348.3612.5720.9310099.890.000.1110040.245.4754.2910039.9560.05100现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第7页!

企业的各项现金流出占企业当期全部现金流出的百分比在不同企业、不同时期分析企业现金流出的结构时，应结合具体情况具体分析现金流量表结构分析现金流出结构分析（1）经营活动产生的现金流出/现金流出小计×100%（2）投资活动产生的现金流出/现金流出小计×100%（3）筹资活动产生的现金流出/现金流出小计×100%结构分析模式：现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第8页!

现金流出结构分析如图所示，2006年公司现金总流出662881万元。其中，经营活动产生的现金流出为507867万元，占总现金流出的比例为76.62%，筹资活动产生的现金流出为132234万元，占总现金流出的比例为19.95%，投资活动产生的现金流出为22780万元，只占总现金流出的比例为3.44%。也就是说，企业当年的现金流出主要用于生产经营活动。现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第9页!

当现金净流量为正时：1、主要来自于经营活动----反映企业收现能力强，坏账风险小，营销能力不错。2、来自于投资活动（特别是处置资产获得的）a.企业生产经营能力衰退，处置资产缓解矛盾；b.为走出困境调整资产结构，需深入分析。3、来自于筹资活动------意味着需支付更多股利和利息，未来现金支付压力大，财务风险大。现金流量表结构分析现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第10页!

现金流量表结构分析现金流量构成分析步骤：分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面12经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第11页!

现金流量表项目分析经营活动现金流量分析：2、销售商品、提供劳务收到的现金经营活动流入的现金总额说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。现金流量表分析(2)共24页，您现在浏览的是第12页!

现金流量表项目分析投资活动现金流量分析：分析投资活动现金流