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信用

專案一信用的產生和發展一、信用的產生信用，在經濟學範疇內，是指以還本付息為條件的借貸活動。信用具有償還性和付息性。其中，償還性是信用最基本特徵。

專案一信用的產生和發展二、信用的發展（一）高利貸信用舊中國高利貸盛行，如“驢打滾”、“印子錢”等等。高利貸的特點：第一、高利貸信用的利率特別高；第二、高利貸信用是非生產性。（二）資本主義信用：職能資本家和貨幣資本家（三）社會主義信用：資金剩餘者和資金短缺者之間資金調劑

專案二現代信用的基本形式按照不同的標準，信用有不同的分類。其中信用的發放主體劃分為商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用和國際信用等。一、商業信用商業信用是指企業之間在買賣商品時，以延期付款形式或預付貨款等形式提供的信用。商業信用具有以下幾個特徵：第一，商業信用的主體是生產經營企業；第二，商業信用的客體是商品資本；第三，商業信用和產業資本的動態變化是一致的；

專案二現代信用的基本形式商業信用的局限性：第一，商業信用的數量和規模受企業所擁有的資本量的限制；第二，商業信用受商品流轉方向的限制；第三，商業信用具有對象上的限制。

專案二現代信用的基本形式二、銀行信用銀行信用是銀行和其他金融機構以貨幣形式提供的信用。銀行信用具有如下特點：第一，銀行信用的主體是金融機構和社會不同經濟利益者；第二，銀行信用的客體是貨幣資金；第三，銀行信用和產業資產的變動存在不一致性；第四，銀行信用具有信用創造功能。關係：銀行信用克服了商業信用的局限性，及大地擴展了信用的範圍、數量和期限，是現代信用的主體，但銀行信用仍然不能完全替代商業信用。

專案二現代信用的基本形式三、國家信用國家信用是指國家以債務人的身份通過舉債來籌措資金的一種信用形式。國家信用的特點：第一，國家信用的主體是政府，政府以債務人的身份出現，債權人是國內外經濟實體和居民、外國政府以及國際金融組織等；第二，國家信用的債務憑證風險小、流動性大、收益率低；第三，國家信用的利息支出來自於國家稅收，由納稅人承擔。

專案二現代信用的基本形式四、消費信用消費信用是工商企業、商業銀行以及其他金融機構以消費品為對象，向消費者個人提供的信用。（一）分期付款（二）消費信用（三）信用卡五、民間信用六、國際信用

專案三信用工具信用工具又稱金融工具，是用來證明債權債務關係的各種具有法律效力的書面憑證。一、信用工具的特徵（一）償還性（二）流動性（三）風險性（四）收益性收益率的計算：即期收益率=票面利息/證券市場價格持有期收益率=年平均盈利/證券價格

專案三信用工具二、信用工具的種類按期限劃分，包括貨幣市場信用工具和資本市場信用工具，貨幣市場信用工具主要有商業票據、信用證、信用卡、可轉讓大額定期存單、國庫券等；資本市場信用工具主要有股票、債券等；按發行者是否為金融機構劃分，包括直接信用工具和間接信用工具，直接信用工具包括政府債券、公司債券、非金融機構股票等；間接信用工具包括可轉讓大額定期存單、銀行債券和人壽保險單等；按投資人是否掌握所投資產的所有權劃分，信用工具分為債務憑證類信用工具和所有權憑證類信用工具；按信用工具價值的確定依據不同劃分，分為原生信用工具和衍生信用工具。

專案三信用工具本節主要介紹商業票據、債券、股票和衍生金融工具。（一）商業票據商業票據是源於商業信用的一種傳統信用工具，是工商企業之間由於信用關係而形成的短期無擔保債務憑證的總稱。是以商品和勞務交易為背景