《条件异方差模型》课件.pptVIP

条件异方差模型内容ARCH模型1GARCH模型2ARCH-M模型3非对称的ARCH模型4ARCH模型核心思想：随机干扰项u在时刻t的方差依赖于t时刻之前的干扰项的误差平方的大小。两个核心模型：条件均值方程条件方差方程序列服从p阶的ARCH过程，记作～ARCH（p）ARCH模型的检验最常用的检验方法是拉格朗日乘数法，即ARCHLM检验具体步骤（1）首先采用OLS回归，获得残差序列；（2）然后回归ARCH模型的检验（3）进行假设检验：检验统计量给定显著水平和自由度p，如果＞，则拒绝，认为存在ARCH效应；如果，则不能拒绝，说明序列不存在ARCH效应。GARCH模型基本思想：用一