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我国上市公司财务舞弊的动因及手段分析

章静婷

摘要：我国上市公司财务舞弊的问题层出不穷，近些年来，“万福生科”、“紫鑫药业”、“莲花味精”、“海联讯”、“南纺

股份”等财务舞弊案例不断被曝光，其舞弊手段也更加丰富更加隐蔽。上市公司财务舞弊不仅不利于我国资本市场市

场秩序的稳定，也不利于我国市场经济对资源配置进行优化。因，本文将以南纺股份为例，基于舞弊三角理论分析我

国上市公司财务舞弊的动因，并分析其使用的舞弊手段，以加强对财务舞弊的防范，促进证券市场有效运行。

关键词：南纺股份；财务舞弊；舞弊动因；舞弊手段

一、南纺股份案例概况1.企业内部控制缺失

南纺股份即南京纺织品进出口股份有限公司，是原内部控制的缺失在我国企业中普遍存在。董事会、监

南京市纺织品进出口公司，于2001年3月6日在上交所事会与管理层的关系不当使得内部控制体系无法有效地

正式挂牌上市交易，股票代码“600250”。发挥作用。理论上，董事会与管理层应当是决策与执行决

2014年5月15日，南纺股份收到中国证监会下发策、监督与被监督的关系，而南纺股份的董事会与管理层

的《行政处罚决定书》，并于17日公告了有关内容。根据界线模糊不清，原董事长单晓钟同时还兼任了总经理一

公告的有关内容，南纺股份在2006年至2010年间，通过职，另外许多高管人员也是公司董事，这就使得董事会对

多种财务舞弊手段共虚构利润34449.61万元，将公司利管理层的监督形同虚设，管理层与董事会人员的大面积

润由亏转盈。证监会对的处理结果如下：给予南纺股份重合使得单晓钟等高管人员可以独权专断，为其进行舞

警告，并处以50万元罚款；给予时任南纺股份董事长、总弊提供了机会。

经理单晓钟警告，并处以30万元罚款；对时任南纺股份2.外部监管的缺失

的其他相关负责人也分别给予了最高20万，最低3万元外部监管的缺失使得南纺股份管理层的舞弊动机有

的罚款和警告处分，其中，有一部分责任人因其责任已过机会得以实现。在南纺股份管理层进行财务舞弊的5年

行政处罚时效而未给予行政出发。里，为南纺股份财务报表进行审计的南京立信永华会计

二、南纺股份舞弊动因分析师事务所对这5年的财务报表均出具标准无保留意见的

本文根据舞弊三角理论，从舞弊的压力、机会和合理审计报告。期间，被审计单位以多种方式进行舞弊，而南

化三个方面来分析南纺股份舞弊的动因。京立信永华会计师事务所均没有发存在舞弊，不得不

（一）压力说，外部审计人员的失职为南纺股份能够连续5年舞弊

1.ST或退市压力提供了极大的便利，而到底是审计人员的失职还是其与

我国相关法律法规对上市资格有着严格的要求，一南纺股份有所串通也值得怀疑。

个连续三个会计年度为亏损状态的企业，会被暂停股票3.舞弊的成本过低

交易，如果该企业在规定时间内不能转亏为盈，将被终止南纺股份五年间通过多种财务舞弊手段共虚构利润

在交易所内的交易。根据相关财务数据，南纺股份2006多达3亿多元，而证监会给出的惩罚不过是对南纺股份

年至2010年连续五年间实际均为亏损状态，如果不进行处以50万元的罚款，而对相关管理层责任人个人的罚款

财务舞弊，根据我国相关法律法规的规定，南纺股份不仅最高也不过是30万元，惩罚措施力度之低使得其对舞弊

会戴上“ST”的帽子，还会被实行退市，因，有了退市的行为的遏制和威慑作用几乎没有，如低的舞弊成本也

压力，南纺股