2024《集团资金集中管理研究国内外文献综述》3700字.docxVIP

PAGE37/NUMPAGES37

集团资金集中管理研究国内外文献综述

企业集团资金集中管理是当今财务管理领域研究的一个热点问题，研究主要集中在资金集中管理模式及其相关问题上。资金集中管理模式首先为国际跨国企业集团所广泛应用，经过多年的实践，已经有一套成熟的技术和管理手段。

1资金集中管理的模式

Loebbecke(1997)认为资金的集中管理是实现企业内部效用最大化的条件，是规模经济的重要特征。S.P.Kothafi(2001)实证检验了实行资金集中管理的上市公司更有利于实现集团公司整体利润最大化与成本最低化目标。在我国，自从2001年北京工商大学会计系袁琳副教授出版《资金的集中控制和结算中心》一书以来，理论界对于资金结算中种种问题的探讨和争论一直没有停息。同时企业界以现有的理论为基础，经过较长时期的实践与探索，并结合我国传统的资金管理模式，提出了更多的资金集中管理方法和模式，分别如下：

财务公司模式。财务公司是指国内一些大型企业集团设立的，业务主要限定在集团内部的，为集团中各成员单位提供金融服务的一类非银行金融机构。我国有不少学者从该角度研究企业集团的资金集中管理。袁琳(2003)从电子结算系统建设的角度分别介绍了中国石化及武汉钢铁集团公司的财务公司资金集中管理的实践历程，并于2005年从风险控制的角度对当前的主流资金集中管理模式(含财务公司模式)进行了进一步的探讨；易矛(2004)偏重于对财务公司资金集中管理效果的研究；杜胜利(2005)、王宏淼(2005)从国外财务公司产生角度对“司库型”及“信用型”资金管理模式分别进行了介绍和比较。以上各位学者的研究从总体上都认为财务公司管理模式是当前企业集团资金集中管理的一种重要模式，在企业集团资金管理中发挥着重要的作用，但这些研究并没有在业务流程的基础上对企业集团资金集中管理的模式做更进一步的分析阐述。

跨平台管理模式。除了上述学者透过财务公司的角度进行研究外，我国还有许多学者对“银企直联模式”实现资金集中管理进行了研究，并提出了自己的看法。杜松波(2006)在企业集团资金管理一般控制模式的基础上提出了采用新技术条件下的银企直联结算中心的方式进行资金管理，其在文中也一并提出了采用该方式具体的实施措施及应注意的事项。厦门大学会计系的刘宜云、刘丽、杨丽璇(2006)在其“跨平台集中资金管理”的课题中将国内的企业集团资金管理分为原始管理、粗放管理、简单集中管理、跨平台集中管理4个层次，他们认为只有跨平台的集中管理才是真正意义上的资金集中管理。

账户集中管理模式。当前我国也有不少的学者在研究利用银行进行账户集中的管理模式。中国地质大学的滕丽娟(2006)提出了企业集团可以利用银行网络进行集团账户管理的模式。该模式具有适用范围广、资金结算速度快、安全性能高的功能，并能对整个集团资金实施及时的管理与监控，是较为可行的一种资金集中管理模式。王华（2007）认为以资金管理为核心的财务管理模式其实就是要建立一套适合本企业集团的银行账户管理模式，主要包括企业集团账户管理、收支结算账户管理和混合账户管理等三种模式。

其它资金管理模式。随着市场经济的发展及经济全球化的日益增强，我国企业集团的发展也逐步国际化，为了顺应这一趋势，国内许多学者拓宽了研究的视角,将跨国公司资金集中管理的理论应用到了我国的企业集团中。在这方面进行研究的有：许宁(2006)在对企业集团资金结算中心和财务公司现金管理模式进行了深入研究的同时，借鉴了跨国企业集团的现金管理工具——地区财资中心的多边净额结算和企业集团现金池，提出了一种新的现金管理模式——集团财资中心，该模式通过集团网络系统与银行结算系统有机结合，有效提高了企业集团资金的使用效率和结算效率。陈国琴(2007)在借鉴跨国公司的资金管理模式的基础上，系统地研究了现金池管理模式，提出了采用现金总账户、净额交易和电子数据互换系统(EDI)等模式进行管理。

2资金集中管理存在的问题

当前，我国相关专家学者对企业集团资金管理存在的问题研究主要局限于揭示企业集团自身存在的问题。孙静芹(2004)认为，企业集团资金管理问题表现在集团内部资金整合不够、银行多头开户严重、部分资金使用不当、集约力度差、资金管理机制不健全等方面。王晓薇(2007)认为,企业集团资金管理的问题主要表现在缺乏资金管理系统、集团内没有统一的信息交流平台、资金无法及时地得到有效配置、对异地子公司控制能力较弱、企业集团信用等级不高等方面。国务院国资委研究中心(2008)认为目前我国企业集团资金集中管理所面临的一个迫切问题是：如何最大限度地提高企业集团资金的整体使用效益，使资金得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势。加强集团资金集中管理，加快信息技术的运用,已成为我国企业集团管理中需要重点推进的一项工