环境规制对企业技术创新和竞争力的影响研究——基于“波特假说”分类视角.pdf

摘要

改革开放至今的数年间，我国经济飞速发展，实力不断攀升。自2006年来，

我国GDP占全球GDP总额的比重一直呈上升趋势；与此同时，在《全球环境绩

效指数报告》中，我国的排名虽近几年有所上升，但始终处于中下游位置的现状

并没有改变。正处于经济转型关键期的中国，面临着经济与环境的双重压力，如

何协调好二者之间的关系，这将是今后需要不断进行探索的问题。随着碳达峰碳

中和目标的提出，面对日益严峻的环境问题，环境规制的实施是实现可持续发展

的必要路径。技术创新不仅是经济增长的动力，还是解决长期环境问题以实现可

持续发展的重要驱力。“波特假说”的主要观点是：环境规制能激励技术创新，

有利于竞争力的提升。但该假说并没有得到一致的认可。对于企业技术创新和竞

争力而言，环境规制的作用究竟是促进还是抑制，一直是学术界探讨的热点问题。

环境规制的实施能否产生“波特效应”？本文将以我国A股工业上市企业

2011-2018年的数据为研究样本，从“波特假说”分类的视角出发，沿着“机理

分析→实证研究→政策建议”的基本路线进行深入分析。首先，在机理分析部分，

通过归纳分析变量间相互作用的影响机制，为研究假设的提出提供理论依据。其

次，在实证部分运用固定效应模型和Tobit模型分别检验环境规制对企业技术创

新和竞争力的直接影响；对于资本深化在其间的作用，分别采用门槛回归模型和

调节效应模型进行分析；此外，进一步用调节中介效应模型探究环境规制对企业

竞争力的传导路径。最后，在政策建议方面，将实证结果与我国实际情况相结合，

提出相关政策建议以期实现环境保护与经济增长的双赢。

通过实证分析得到的结论有：（1）环境规制与技术创新之间呈U型关系，

“弱波特假说”在规制强度跨过拐点后成立，但该结果因企业个体特征而存在异

质性；（2）环境规制对企业竞争力的直接作用是先抑制后促进，即呈U型；（3）

资本深化正向影响环境规制对企业技术创新和竞争力的作用，即有助于“波特

假说”的成立。（4）环境规制对企业竞争力的影响呈“环境规制-技术创新-企业

竞争力”这一传导路径，且前半路径还受到资本深化调节效应影响，该结果仍存

在异质性。

本文提出的政策建议如下：（1）结合异质性，因地制宜制定并实施相关环境

规制；（2）严格实施监管，促使环境规制政策全面有效落实；（3）刚柔并济，发

挥政策协同作用，对企业形成多重激励；（4）建立融资机制，鼓励金融机构降低

融资门槛，为企业资本深化助力；（5）制定长远的企业发展目标，实现企业与社

会的可持续发展。

此外，本文可能的创新点有：将“波特假说”的强弱版本纳入到一个分析体

系中进行更加系统的分析，且分别从地区和行业两个角度对环境规制进行了衡

量，从研究视角上创新；揭示了资本深化是影响“波特假说”成立与否的因素之

一；探索性地分析了技术创新在环境规制影响企业竞争力时的中介作用以及资

本深化在其中的调节效应，使得环境规制的作用机制更加明确。但限于数据的可

得性，仍然存在样本和数据选择方面的不足，这也为今后深入研究指明了方向。

关键词：波特假说；环境规制；技术创新；竞争力；资本深化

Abstract

Ithasbeenmorethan40yearssincereformandopeningup.Chinaseconomyhas

beendevelopingrapidlyanditsstrengthhasbeenclimbing.Since2006,theproportion

ofChinasGDPinglobalGDPhasbeenontherise.Inthe“GlobalEnvironmental

PerformanceIndexReport”,Chinasrankinghasincreasedinrecentyears,butthe

statusquothatChinahasalwaysbeeninthemiddleandlowerreacheshasnotchanged.

China,whichisinacriticalperiod,isfacingthedualpressureof