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集团公司

投资项目后评价管理办法

第一章总则

第一条为加强xx集团有限责任公司(以下简称“集团”)对投资项目的管理，规范项目投资行为，提高投资决策水平、项目监管水平和投资效益，更好地履行出资人职责，根据市国资委

相关管理办法并结合集团实际制定本办法。

第二条本办法适用于集团及集团所属各级全资、控股子公司经集团审批的投资项目，包括集团直接投资以及集团所属企业

投资的固定资产投资项目和股权投资项目。

固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，包括固定

资产更新(局部和全部更新)、改建、扩建、新建等活动。

股权投资是指企业以股权收购、出资设立子企业、股权置换、行政划拨等方式获得境内外其它企业的管理控制权及各类财产

权益的非固定资产投资行为。

建设移交项目(BT)、建设运营移交项目(BOT)、工程总承包项目(EPC)等类项目视同固定资产投资项目进行项目后评

价管理。

第二章项目后评价的内容

第三条投资项目后评价是指投资项目实施完成并运行后的某一时点，对项目的实施过程、结果及其影响进行全面系统的回顾和总结，将项目的实施过程及项目完成后的最终结果和影响与项目决策时确定的各项计划和目标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差异，分析原因，总结经验教训，提出对策

建议，通过信息反馈，改善投资管理和决策。

第四条项目后评价必须遵循独立、客观、科学、公正的原则。评价过程要有独立性，排除干扰；评价依据要客观，去伪存真；评价方法和手段要科学，合理适用；评价结论要公正，实事

求是。

第五条投资项目后评价的主要依据：

(一)项目前期文件，包括项目建议书、可行性研究报告、

尽职调查报告、项目评估报告以及相关的批复文件等；

(二)项目实施文件，包括主要合同、招标投标文件、工程建设类项目初步设计文件、监理报告、竣工验收报告、审计报告、

资产评估报告以及相关的批复文件和资料等；

(三)投资项目自评报告，即项目实施完成后对项目进行的

全面系统的总结；

(四)与项目相关的集团发展规划、直属企业发展规划、主

要业务发展规划等；

(五)其他资料，包括国家和地方政府部门有关投资项目的

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法律、法规、规章及规定，国家和地方有关行业发展政策和产业

发展规划。

第六条项目后评价的重点主要包括：

(一)对集团发展战略的主要影响；

(二)项目财务指标的实现程度；

(三)对项目所在地社会经济的重要影响；

(四)对集团未来的投资项目决策及项目管理的影响和借鉴

作用；

(五)项目采用的新模式、新方法、新技术、新工艺、新设

备、新材料以及示范效应；

(六)项目建设中遇到的特殊情况以及发生的重大变化；

(七)政府主管部门和社会舆论对该项目的重要关注点。

第七条项目后评价的主要内容包括项目实施过程评价、项目效益和影响评价、项目目标实现程度和持续能力评价、项目后

评价结论等。

(一)项目实施过程评价，即对投资项目的立项审批决策、实施准备、实施过程到实施完成和开始运营的全过程进行分析评

价；

(二)项目效益和影响评价，即对投资项目的经济效益、环

境效益、社会效益、管理效果以及技术成果等进行分析评价；

(三)项目目标实现程度和持续能力评价，即对投资项目目

标的实现程度、完成情况及其适应性、项目的持续发展能力等进

行分析评价；

(四)项目后评价结论，即对投资项目作出结论性后评价意

见，包括项目综合评价、成功度评价、经验教训和对策建议等。

第三章项目后评价的方法

第八条项目后评价的方法主要有逻辑框架法、对比法、调

查法等。

第九条逻辑框架法是综合评价方法，即通过投入、产出、直接目的、宏观影响四个层面对项目进行分析和总结的综合评价

方法。

项目后评价的逻辑框架表

目标层次

验证对比指标

原因分析

可持续

性

项目原定

指标

实际实现

指标

差别或变

化

内部原

因

外部原

因

宏观目标

(影响)

直接目的

(作用)

项目产出

(结果)

项目投入

(条件)

第十条对比法是项目后评价的主要常用方法，即根据调查

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得到的项目实际情况，对照项目申报和批复时所确定的直接目标、宏观目标以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。对比法包括前后对比法、有无对比法和横向对

比法。

前后对比法，是以建设项目决策时所确立的目标以及各项技术经济指标，与项目完成后以及实际运行结果相比较，进行分析

评价。采用前后对比法要注意前后数据的可比性。

有无对比法，是有项目时的技术经济指标与没有本项目时的

技术经济指标进行比较，对项目进行分析评价。

横向对比法，是以项目完成的实际结果，与同行业类似项目的技术经济指标进行横向对比，用以评价企业(项目)的绩效或

竞争力。

对股权投资项目而言，可以通过“有无对比”、用并购后企业的实际