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中国机顶盒行业产业链情况分析

一、基本情况

机顶盒分为数字机顶盒和网络机顶盒两种。数字机顶盒主要实现数模转换功能，让用户

能用原来的模拟电视机观看数字电视。根据传播媒介的不同又可以分为有线数字机顶盒、地

面数字机顶盒、卫星数字机顶盒三类。网络机顶盒有IPTV机顶盒和OTT机顶盒两大类。生

活中，常见的是有线数字机顶盒、IPTV机顶盒和OTT机顶盒。机顶盒能以最经济的方式解

决存量电视向高清数字电视的转变。未来5-10年，机顶盒仍会占据电视产业的重要位置，

主要基于通过配备一个几百元的机顶盒，普通电视可以方便地升级为具有高清、智能等功能

的数字电视，其成本远低于直接购买一台具备该功能的电视机（一体机或智能机）。另外，

相对较低的更换成本叠加计算硬件加速升级的事实，也使得机顶盒具有迭代迅速的属性，可

满足消费者不断追新的消费预期。这也是当下欧美地区数字电视、智能电视与机顶盒并存现

状的主要原因。从机顶盒产业链情况来看，上游原材料主要是芯片、PCB、集成电路、配套

材料等；中游则是机顶盒的生产制造商；下游主要供应运营商和消费零售端。

产业链情况

产业链情况

资料来源：整理

二、上游分析

2019年至2022年期间，全球数字电视机顶盒芯片市场规模呈现出一定的波动。2019

年，市场规模为23840万片，而到2020年，市场规模略有下降至20535万片。然而，在2021

年市场规模再次增长至22226万片，并在2022年进一步增加至22900万片。

2019-2022年全球数字电视机顶盒芯片市场规模（万片）

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资料来源：公开资料整理

PCB是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印刷板，PCB是机顶盒重

要的元件之一。近年来我国PCB产值将持续增长，预计2022年将达到447.31亿美元，到

2026年将达到546.06亿美元。

2017-2026年中国PCB产值及预测情况（亿美元）

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资料来源：Prismark、整理

集成电路在消费电子、高端制造、网络通讯、家用电器、物联网等诸多领域得到广泛应

用，也是机顶盒上游重要的原材料。从近年来我国集成电路的产量情况来看，呈现上升的态

势，集成电路从2017年的1564.9亿块上升至2021年的3594.3亿块，2022年产量稍有减

少，为3241.9亿块。

2017-2022年中国集成电路产量情况（亿块）

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资料来源：公开资料整理

相关报告：《中国机顶盒（STB）行业市场行情监测及发展趋向研判报告》

三、中游分析

2019年至2022年期间，中国机顶盒的出货量呈现出一定的波动。2019年，机顶盒的出

货量为6848万台，而到2020年，出货量略有下降至6657万台。然而，在2021年出货量再

次增长至7216万台，并在2022年进一步增加至7506万台。

2019-2022年中国机顶盒出货量情况（万台）

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资料来源：公开资料整理

2017年至2022年期间，全球机顶盒市场规模呈现出渐增的趋势。2017年市场规模为

31.5千万台，而到2018年增长至32.1千万台。随后在2019年进一步增加至32.6千万台，

2020年继续增长至33.1千万台，2021年达到33.4千万台。预计2022年市场规模将继续增

长至33.7千万台。

2017-2022年全球机顶盒市场规模情况（千万台）

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资料来源：公开资料整理

从2022年我国机顶盒生产结构情况来看，OTTTV占比最高，为43.9%，其次是IPTV和

有线机顶盒，占比分别达到了34.2%和17.5%。

2022年中国机顶盒市场结构情况（%）

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四、下游分析

2019年，IPTV用户数量为2.92亿户，到2020年增长至3.15亿户。在2021年进一步

增加至3.49亿户，并在2022年达到4.23亿户。中国IPTV用户数量在过去几年中的持续增

长趋势。

2019-2022年中国IPTV用户数量情况（亿户）

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资料来源：公开资料整理

机顶盒的重要供应下游是广播电视运营商。2019年至2022年期间，中国广播电视运营

商的业务收入呈现出稳定增长的趋势。2019年，业务收入为0.81万亿。到202