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项目运营期资金管理

来源：《今日财富》2022年第14期

高速公路PPP项目运营期间资金管理的难度相对较大，但是对于相应企业却至关重要，直

接关系到自身经济效益，应该引起高度重视。文章重点针对高速公路PPP项目运营期资金管理

工作的开展，首先简要概述了资金管理特点，然后从征费收入管理和运营成本管理两个方面入

手，分析了高速公路PPP项目运营期资金管理要点，最后结合当前实际状况探讨了如何优化运

营期资金管理成效，希望相关策略具备参考借鉴作用。

在近年来我国交通基础设施建设速度不断加快的背景下，高速公路项目的施工建设快速发

展，通车里程不断增长，为社会发展以及人们生活工作水平提升作出了较大贡献。但是在大量

高速公路项目施工建设中，因为所需要的资金投入相对较高，如果单独依靠政府投资建设，必

然会严重限制建设步伐，影响高速公路整体建设速度，因而有待于探寻新的建设模式。PPP项

目建设模式在高速公路建设中的应用能够表现出明显优势，成为当前比较受重视的新模式。在

高速公路PPP项目建设全过程中，除了前期施工阶段应该予以严格把关外，运营期间的资金管

理工作同样不容忽视，直接关系到相关单位经济效益，该方面工作的研究极为必要。

一、高速公路PPP项目运营期资金管理特点

高速公路PPP项目运营期是比较关键的环节，其主要指在项目建设完成后，投入使用的过

程中，项目经营期间通过收费来获取资金，然后针对这部分资金予以优化管理，促使其可以在

有效支持正常运营活动的同时，可以还贷以及收获利润。在以往高速公路PPP项目建设过程

中，政府部门以及施工单位往往会把过多的注意力放在前期施工建设环节，力求合理规划融资

渠道，在确保项目得到充足资金支持的基础上，有效实现对于高速公路建设质量的优化保障，

以此顺利完成项目建设任务。但是对于后续运营期间的管理工作，往往缺乏足够的重视，进而

也就很可能导致高速公路项目的获益状况并不是特别理想，甚至在该方面出现较为严重的资金

管理混乱现象，不仅仅难以利用运营获得的资金来实现高速公路项目的有效保养维护，同时还

会造成项目收益不够理想，最终形成较为严重的经济损失。

从高速公路PPP项目运营期资金管理工作的开展特点上来看，往往表现出了较为明显的独

特性，和一般工程项目的运营管理明显不同，需要根据前期融资状况以及各个资本参与方成立

运营公司，进而依托该公司开展资金管理工作，如此也就必然会在资金管理主体上出现复杂性

特点，容易在后续资金管理工作开展中出现混乱局面。在高速公路PPP项目运营期资金管理工

作执行中，往往涉及的任务同样也比较繁杂，除了要切实做好征费收入方面的资金管理，以便

保障资金获取较为充分外，还应该重点考虑到资金支出状况，对于高速公路运营成本进行详细

分析，以此更好把握好所有资金支出，避免出现较为严重的资金浪费问题。当然，对于运营期

配，以此更好优化资金管理效果，解决因为资金使用不当出现的高速公路项目运营混乱问题。

二、高速公路PPP项目运营期资金管理要点

（一）征费收入管理

高速公路PPP项目运营期资金管理往往需要首先关注收入方面的管控，要求确保所有收入

都能够得到精细化管理，以此更好确保自身利润。在高速公路PPP项目运营期的收入中，通行

费收入是比较重要的组成部分，不仅仅占比最高，同样也面临着较高的管理难度，需要考虑到

多方面干扰因素，确保征费收入得到理想控制，规避各类漏收以及少收问题。在征费收入管理

中，资金管理人员应该重点关注于以下几点：

首先，高速公路PPP项目运营期征费收入的管理需要做好预测工作，要求针对年度征费收

入予以准确预测分析，进而大致估算相应征费状况，对于相应资金管理工作的开展提供参考支

持。在征费收入的预测中，要求资金管理人员能够全面综合考虑车流现有水平、未来发展水平

以及收费标准，进而才能够准确预判可能会在下一年度取得的征费收入水平，以此更好形成对

于后续现金流管理以及经营决策工作的参考。由此可见，这种征费收入的预测应该表现出动态

性特点，能够在年末进行准确预估，然后根据实际状况予以及时调整，最终更好优化征费收入

管理实际效果。

其次，高速公路PPP项目运营期征费收入管理还应该重点关注常见的各类影响因素，比如

针对以往常见的漏收问题就需要高度关注，明确出现通行费漏收的主要原因，采取相匹配的防

控手段，借助于票据管理以及款项管理，确保每一笔通行费都可以得到准确记录和把关，严禁

出现较为严重的混乱或者是明显遗漏问题。当然，这同